Arbitrażowe wspomnienie sprzed lat

Dzisiejszy Parkiet podał informację, że Trigon TFI uruchamia pierwszy w Polsce fundusz arbitrażowy. Taki komunikat przekazało samo TFI. Niestety nie jest to pierwszy tego rodzaju fundusz w Polsce. W 2002 roku, czyli w zasadzie wcale nie tak dawno rozpoczął działalność Pioneer Arbitrażowy FIZ. Informacja o powstaniu Trigon Quantum Arbitrage FIZ, jest dobrym przyczynkiem do tego, żeby przypomnieć tamtą historię.

Czytaj dalej >

Wykres dnia: chiński rynek cały czas uczy pokory

Nie minęły trzy tygodnie od ostatniego przypomnienia na Blogach Bossy o spektakularnej hossie na chińskim rynku akcyjnym, na którym wskaźniki “cena do marzeń, cena do odwagi i cena do większego głupka” wydają się zastępować konwencjonalne metody rynkowej wyceny. W tym okresie główny indeks giełdy w Szanghaju “dołożył” kolejne 12,5%.

Czytaj dalej >

Nie każda anomalia rynkowa jest okazją do zarobku

Na In Trade akcje na zwycięstwo Obamy w wyborach prezydenckich w USA kosztują około $6,05 (co oznacza, że rynek In Trade przyznaje około 60,5% prawdopodobieństwo tego zdarzenia). Te akcje w przypadku zwycięstwa demokraty warte będą $10. In Trade oferuje więc stawkę 1,65 na zwycięstwo Demokratów.

Na wielu polskich stronach bukmacherskich, zakłady na zwycięstwo Romneya (lub ogólnie Republikanów) oferują stawkę 3,0

Czytaj dalej >

Spekulacja indeksowa i anomalie na rynku surowców

Michael Masters zwrócił uwagę konsumentów, analityków i polityków na zachowanie spekulantów z sektora finansowego na rynku surowców i towarów oraz potencjalny związek działań spekulacyjnych z boomem na rynku surowców w latach 2003-2008. Teza Mastersa była prosta: w okresie od grudnia 2003 do marca 2008 roku poziom inwestycji indeksowych na rynkach towarowych wzrósł z 13 mld USD do 260 mld USD, w tym samym czasie wzrost cen surowców, wyrażony notowaniami indeksu S&P Goldman Sachs Commodity Index (S&P-GSCI) wyniósł 183%.

Czytaj dalej >