Nocne luki na indeksach, część 6

W poprzednim wpisie pokazywałem wyniki testu liczącego zmiany indeksu RUSSELL 2000 podczas wszystkich sesji, tym razem zaprezentuję jak zachowuje się on w nocy, czyli przerwie między sesjami.

Identyczny test robiłem dla indeksu DAX i pokazał on, że istnieje spora różnica na korzyść zmian zachodzących właśnie w nocy, czyli między sesjami.

     Warunki testu następujące:

1. Zajmujemy pozycję długą na zamknięciu sesji na indeksie RUSSELL 2000 i liczymy narastająco o ile punktów zmienił się ów indeks do otwarcia kolejnej sesji.

2. Zamykamy więc pozycję na otwarciu kolejnej sesji po tej, na której pozycję zajęliśmy, czyli zamykamy o godzinie 15:30 naszego czasu.

3. Nie uwzględniamy kosztów prowizji, spreadów i poślizgów

Łączne zmiany punktowe prezentuje poniższy wykres:

  Źródło danych: yahoo.finance.com

RUSSELL 2000, czyli zielona krzywa na powyższym wykresie, to zmiana ceny samego indeksu od 2007 roku. Dane wcześniejsze były bezużyteczne w tym teście, ponieważ nie występowały w nich luki (cena otwarcia sesji była równa cenie zamknięcia sesji poprzedzającej).

Kup noc– to łączna wartość punktów, które można było uzyskać kupując umownie indeks na zamknięcie wszystkich sesji bez wyjątku i zamykając te pozycję zawsze na otwarcie kolejnej sesji.

Jak widać łączna zmiana portfela strategii kupowania na noc jest w sumie pozytywna. Na dodatek dość gładka, nie zawiera więc w sobie tej ogromnej zmienności samego indeksu. Choć trzeba pamiętać, że nie zawiera też wszystkich kosztów transakcji.

Jest to jednak pewien trend, który da się wykorzystać w praktyce. Choćby po to na przykład, żeby nie pozbywać się pozycji na koniec sesji, ponieważ szansa, że zarobi przez noc jest spora. Można to też wykorzystać w osobnej, dedykowanej pod te zmiany nocne strategii. Albo przynajmniej po to, by mieć świadomość, że rynki nie bywają całkowicie chaotyczne, lecz można znaleźć w nich wzory.

***

Na dokładkę podobny test jak wyżej zrobiłem dla indeksu NASDAQ100, na który znajdziemy także kontrakty CFD, gdyby ktoś pokusił się o trading w oparciu o te nieefektywności. A wcześniej przypomnę, że również na indeks S&P500 robiłem dokładnie to samo w tym -> wpisie.

Zmian portfela strategii kupowania na noc indeksu NASDAQ100 wyglądają tak oto:

Łączny “efekt nocy” jest również dodatni i mamy więcej danych gdyż od 1999 roku. Ponownie bessa pandemiczna dała się tu mocno we znaki.

I w tym wypadku można zakorzenić w głowie refleksję, że pozostawanie na noc z DŁUGĄ nie niesie za sobą wcale takiego ryzyka, jakiego można by się obawiać w związku z niepewnością towarzyszącą rynkom.

I zastrzeżenie na koniec jak zwykle:

Jeśli chcemy wykorzystać powyższe anomalie co celów tradingowych za pomocą kontraktów CFD, lub innych derywatów, musimy mieć świadomość, że nie są dokładnym odzwierciedleniem indeksu, więc oczywiście pojawią się różnice w zmianach wobec indeksu. Poza tym nigdy nie uda się złapać idealnie otwarcia i zamknięcia co do sekundy, tutaj również zaistnieje poślizg w cenie. Szczególnie otwarcie bywa gwałtowne.

I koniecznie trzeba pamiętać, że ta i inne tego rodzaju anomalnie mogą zniknąć w przyszłości!

 

CDN

—kat—

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Proszę podać wartość CAPTCHA: *

Klauzula informacyjna

Administratorem Pani/Pana danych osobowych jest Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. („My” lub „DM BOŚ”) z siedzibą w Warszawie (ul. Marszałkowska 78/80, 00-517 Warszawa). Będziemy przetwarzać, Pani/Pana dane na potrzeby udzielenia odpowiedzi na Pani/Pana zapytanie, możliwości skorzystania z usługi oferowanej przez DM BOŚ, a także realizacji naszych prawnie uzasadnionych interesów, tj. rozpatrywania skarg oraz obrony przed roszczeniami. Ma Pani/Pan prawo dostępu do danych, żądania ich sprostowania, usunięcia, ograniczenia przetwarzania i przenoszenia. W dowolnym momencie może Pani/Pan także wnieść sprzeciw, z przyczyn związanych z Pani/Pana szczególną sytuacją, wobec przetwarzania Pani/Pana danych dla realizacji prawnie uzasadnionych interesów DM BOŚ. Może się Pani/Pan z nami skontaktować wysyłając e-mail na adres: makler@bossa.pl lub list na adres: ul. Marszałkowska 78/80, 00-517 Warszawa, dzwoniąc na infolinię pod numer + 48 225043104 lub odwiedzając jedną z naszych placówek (lista dostępna pod http://bossa.pl/dmbos/oddzialy/). Może Pani/Pan skontaktować z Inspektorem Ochrony Danych m.in. korzystając z e-mail: iod@bossa.pl lub listownie na nasz adres. Więcej informacji o przetwarzaniu Pani/Pana danych, czasie przechowywania, prawach i sposobach kontaktu znajduje się w naszej Polityce Prywatności.