„W Massachusetts w ubogim Chelsea jest jeden punkt sprzedaży losów na 363 mieszkańców, zaś bogate Wellesley ma jeden punkt na 3 063 mieszkańców”. D.G.Myers
Mówi się, że loterie są podatkiem od biednych. To w tych krajach, gdzie dochody z loterii przeznaczane są na rozwój lokalnej (lub krajowej) infrastruktury. Bardziej dosadne stwierdzenie mówi, że jest to podatek od głupców lub jak zauważa matematyk Robert Jones (cytowany w książce ?Intuicja? D.G. Myersa), podatkiem od osób mających kłopoty z matematyka.
Po jednej stronie mamy więc racjonalistów, którzy uważają, że nie ma sensu brać udziału w grze, w której co prawda wygrana jest ogromna, ale prawdopodobieństwo tej wygranej znikome. Z drugiej tych wszystkich, którzy mówią: ?może i szanse są małe, ale jak nie spróbuję to się nie przekonam?.
I jedni i drudzy mają swoje racje.
Dwadzieścia milionów złotych, które było do wygrania podczas ostatniego losowania Lotto ożywiło nadzieję wielu. Podekscytowało też media, zastanawiające się, co zrobić z taką kwotą.
Już po losowaniu okazało się, że wygranych jest trzech.
Po podzieleniu puli wygranej na każdego przypada około 6 666 666 PLN (cóż za diabelska liczba). Po odliczeniu 10 procentowego zryczałtowanego podatku, mamy 6 mln PLN.
Wiele osób oczami wyobraźni mogłoby widzieć, jak bardzo zmieniłoby się ich życie. Naturalnie pieniądze z wygranej przeznaczyli by na zaspokojenie swoich marzeń, bądź realizacji planów, no i inwestycje. Naturalnie? zyskowne.
Zwycięzca mógł nigdy w życiu nie zajmować się inwestycjami, ale oto dzięki dostępowi do znacznego kapitału ma szansę zostać specjalistą od sztuki, nieruchomości, gry na giełdzie. Jedna z gazet pisze: ?Miło pomyśleć, ile można zarobić na funduszach inwestycyjnych, które przy sprzyjającej koniunkturze na giełdzie gwarantują nawet podwojenie kapitału w ciągu 3 – 4 lat.?
Znane powiedzenie giełdowe mówi, że na giełdzie obowiązuje zasada większego głupca – ?ceny akcji rosną dopóty, dopóki znajdzie się większy głupiec, który je ode mnie odkupi?. Akcje na giełdzie warszawskiej w ostatnich kilku latach mogły przynieść faktycznie mnóstwo zysku. Widać to po wynikach funduszy inwestycyjnych, które reklamują się na potęgę. Pisanie o tym, że mogą to być zyski ?gwarantowane? jest niestety wielkim nadużyciem.
Cofnijmy się siedem lat ? do marca 2000 roku. Jednym z lepszych funduszy akcyjnych działających wówczas na rynku była Korona (dziś Union Investment). Był to drugie towarzystwo funduszy inwestycyjnych, które rozpoczęło działalność na rynku polskim. Wielu analityków patrzyło z podziwem, na uzyskane wyniki. Przez całą hossę 1999 roku, do marca 2000 fundusz akcji zyskał 110,5 procent. Pionier funduszy w Polsce, czyli firma Pioneer, zarobił w tym czasie w swoim funduszu akcyjnym ?marne? 69,9 procent.
Kontynuujmy naszą wycieczkę w czasie i uznajmy, że znalazł się wówczas szczęśliwiec, który postanowił zainwestować 6 mln PLN z wygranej w Lotto. W funudsz, który był najlepszy. Po roku, wartość jego inwestycji wyniosłaby 4,7 mln PLN, po dwóch 5,2 mln PLN, po trzech 4,6 mln PLN. W czwartym roku wreszcie wyszedłby na plus z zarobkiem 31 procent (7,87 mln PLN). Dziś, czyli po siedmiu latach byłoby to 15,7 mln PLN.
Wygląda to imponująco, niestety z licznych rozmów i obserwacji wiem, że niewiele jest osób, które ?przypadkiem? wchodząc na giełdę, czy bezpośrednio, czy poprzez fundusze są w stanie wytrzymać przez dłuższy czas straty rzędu 20-30 procent. Zwykle rezygnują w trakcie i nie dociera do nich argumentacja o długoterminowym sensie inwestycji tego typu. Zwłaszcza, że wielu liczyłoby ile by miało na zwykłej lokacie bankowej. W tym przypadku w najgorszym momencie inwestycji, czyli po trzech latach byłoby to 8,4 mln PLN . Co prawda, po 7 latach byłoby to zaledwie 9,7 mln PLN. Niestety inwestycje giełdowe mają to do siebie, że najlepiej wyglądają po fakcie.
Nie jest moim celem, zniechęcanie do inwestowania na giełdzie czy w fundusze. Chcę tylko zwrócić uwagę na to, że na rynku naprawdę niewiele rzeczy jest ?gwarantowanych?.
Czasem proste rzeczy też są dobrym rozwiązaniem. Włożenie 6 mln na lokatę, daje miesięczny dochód w wysokości 8 900 PLN. Bez pracy i stresu.
**
[Archiwum GZ -oryginalny tekst z komentarzami tu]
Niezależnie, DM BOŚ S.A. zwraca uwagę, że inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Podjęcie decyzji inwestycyjnej powinno nastąpić po pełnym zrozumieniu potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z danym instrumentem finansowym oraz rodzajem transakcji. Indywidualna stopa zwrotu klienta nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym danego instrumentu finansowego i jest uzależniona od dnia nabycia i sprzedaży konkretnego instrumentu finansowego oraz od poziomu pobranych opłat i poniesionych kosztów. Opodatkowanie dochodów z inwestycji zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. W przypadku gdy materiał zawiera wyniki osiągnięte w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika na przyszłość. W przypadku gdy materiał zawiera wzmiankę lub odniesienie do symulacji wyników osiągniętych w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika przyszłych wyników. Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.