Nocne luki na indeksach, część 9

Na twitterze dostaliśmy prośbę o sprawdzenie statystyk dla indeksu WIG20 w konkretnej sytuacji:

Gdy sesja poprzednia jest spadkowa a otwarcie nowej wypada powyżej zamknięcia sesji poprzedniej (tej spadkowej).

Zrobiłem więc pełne testy 4 wariantów tego rodzaju ustawienia poniżej.

      TEST 1.   Kupno otwarcia sesji gdy sesja poprzednia jest spadkowa

Warunki tego testu były więc następujące:

1. Zajmujemy pozycję długą na otwarciu każdej sesji na indeksie WIG20 tylko wtedy, gdy sesja poprzednia była spadkowa a otwarcie kolejnej sesji jest:

A/ WYŻSZE od zamknięcia sesji poprzedniej

B/ NIŻSZE od zamknięcia sesji poprzedniej

I liczymy narastająco o ile punktów zmienił się indeks do zamknięcia tej sesji.

2. Nie uwzględniamy kosztów prowizji, spreadów i poślizgów

3. Zawsze w każdej transakcji kupujemy umownie 1 jednostkę indeksu

Łączne zmiany punktowe prezentuje poniższy wykres:

  Źródło danych: bossa.pl

WIG20, czyli zielona krzywa na powyższym wykresie, to zmiana ceny samego indeksu od 1998 roku.

Kup otwarcie po sesji spadkowej i luce w górę– to łączna wartość punktów, które można było uzyskać kupując umownie indeks zgodnie z warunkiem nr 1A wyżej podanym

Kup otwarcie po sesji spadkowej i luce w dół– to łączna wartość punktów, które można było uzyskać kupując umownie indeks zgodnie z warunkiem nr 1B wyżej podanym

Jak widać żadna ze strategii nie daje przewagi, którą dałoby się wykorzystać. Obie są symetryczne i gdy jedna zaczynała zyskowne działanie, druga wręcz przeciwnie. Potrzebne są być może jakieś kolejne filtry. Na dziś strategia zaproponowana na twitterze absolutnie się nadaje się jako pomoc do inwestowania

        TEST 2  Kupno otwarcia sesji gdy sesja poprzednia jest wzrostowa

Warunki tego testu były więc następujące:

1. Zajmujemy pozycję długą na otwarciu każdej sesji na indeksie WIG20 tylko wtedy, gdy sesja poprzednia była wzrostowa a otwarcie kolejnej sesji jest

A/ WYŻSZE od zamknięcia sesji poprzedniej

B/ NIŻSZE od zamknięcia sesji poprzedniej

I liczymy narastająco o ile punktów zmienił się indeks do zamknięcia tej sesji.

2. Nie uwzględniamy kosztów prowizji, spreadów i poślizgów

3. Zawsze w każdej transakcji kupujemy umownie 1 jednostkę indeksu

Mamy więc tutaj różnicę tylko w jednym szczególe – zamiast poprzedniej sesji spadkowej bierzemy pod uwagę tylko sesję poprzednią wzrostową.

Łączne zmiany punktowe prezentuje poniższy wykres:

  Źródło danych: bossa.pl

WIG20, czyli zielona krzywa na powyższym wykresie, to zmiana ceny samego indeksu od 1998 roku.

Kup otwarcie po sesji spadkowej i luce w górę– to łączna wartość punktów, które można było uzyskać kupując umownie indeks zgodnie z warunkiem nr 1A wyżej podanym

Kup otwarcie po sesji spadkowej i luce w dół – to łączna wartość punktów, które można było uzyskać kupując umownie indeks zgodnie z warunkiem nr 1B wyżej podanym

Zaskoczenie? Krzywa zmian kapitału tylko nieznacznie różni się od tej w teście nr.1 . Tak samo nieskuteczne, a przy tym symetryczne. W takim razie i tu nie mamy pomocy.

Warto pamiętać o obu, szczególnie w przypadku strategii day-tradingowych

I zastrzeżenie na koniec:

Koniecznie trzeba pamiętać, że ta i inne tego rodzaju anomalnie mogą zniknąć w przyszłości!

—kat—