Nocne luki na indeksach, część 9

Na twitterze dostaliśmy prośbę o sprawdzenie statystyk dla indeksu WIG20 w konkretnej sytuacji:

Gdy sesja poprzednia jest spadkowa a otwarcie nowej wypada powyżej zamknięcia sesji poprzedniej (tej spadkowej).

Zrobiłem więc pełne testy 4 wariantów tego rodzaju ustawienia poniżej.

      TEST 1.   Kupno otwarcia sesji gdy sesja poprzednia jest spadkowa

 

Warunki tego testu były więc następujące:

1. Zajmujemy pozycję długą na otwarciu każdej sesji na indeksie WIG20 tylko wtedy, gdy sesja poprzednia była spadkowa a otwarcie kolejnej sesji jest:

A/ WYŻSZE od zamknięcia sesji poprzedniej

B/ NIŻSZE od zamknięcia sesji poprzedniej

I liczymy narastająco o ile punktów zmienił się indeks do zamknięcia tej sesji.

2. Nie uwzględniamy kosztów prowizji, spreadów i poślizgów

3. Zawsze w każdej transakcji kupujemy umownie 1 jednostkę indeksu

Łączne zmiany punktowe prezentuje poniższy wykres:

  Źródło danych: bossa.pl

WIG20, czyli zielona krzywa na powyższym wykresie, to zmiana ceny samego indeksu od 1998 roku.

Kup otwarcie po sesji spadkowej i luce w górę– to łączna wartość punktów, które można było uzyskać kupując umownie indeks zgodnie z warunkiem nr 1A wyżej podanym

Kup otwarcie po sesji spadkowej i luce w dół– to łączna wartość punktów, które można było uzyskać kupując umownie indeks zgodnie z warunkiem nr 1B wyżej podanym

Jak widać żadna ze strategii nie daje przewagi, którą dałoby się wykorzystać. Obie są symetryczne i gdy jedna zaczynała zyskowne działanie, druga wręcz przeciwnie. Potrzebne są być może jakieś kolejne filtry. Na dziś strategia zaproponowana na twitterze absolutnie się nadaje się jako pomoc do inwestowania

        TEST 2  Kupno otwarcia sesji gdy sesja poprzednia jest wzrostowa

 

Warunki tego testu były więc następujące:

1. Zajmujemy pozycję długą na otwarciu każdej sesji na indeksie WIG20 tylko wtedy, gdy sesja poprzednia była wzrostowa a otwarcie kolejnej sesji jest

A/ WYŻSZE od zamknięcia sesji poprzedniej

B/ NIŻSZE od zamknięcia sesji poprzedniej

I liczymy narastająco o ile punktów zmienił się indeks do zamknięcia tej sesji.

2. Nie uwzględniamy kosztów prowizji, spreadów i poślizgów

3. Zawsze w każdej transakcji kupujemy umownie 1 jednostkę indeksu

Mamy więc tutaj różnicę tylko w jednym szczególe – zamiast poprzedniej sesji spadkowej bierzemy pod uwagę tylko sesję poprzednią wzrostową.

Łączne zmiany punktowe prezentuje poniższy wykres:

  Źródło danych: bossa.pl

WIG20, czyli zielona krzywa na powyższym wykresie, to zmiana ceny samego indeksu od 1998 roku.

Kup otwarcie po sesji spadkowej i luce w górę– to łączna wartość punktów, które można było uzyskać kupując umownie indeks zgodnie z warunkiem nr 1A wyżej podanym

Kup otwarcie po sesji spadkowej i luce w dół – to łączna wartość punktów, które można było uzyskać kupując umownie indeks zgodnie z warunkiem nr 1B wyżej podanym

Zaskoczenie? Krzywa zmian kapitału tylko nieznacznie różni się od tej w teście nr.1 . Tak samo nieskuteczne, a przy tym symetryczne. W takim razie i tu nie mamy pomocy.

Warto pamiętać o obu, szczególnie w przypadku strategii day-tradingowych

I zastrzeżenie na koniec:

Koniecznie trzeba pamiętać, że ta i inne tego rodzaju anomalnie mogą zniknąć w przyszłości!

—kat—

1 Komentarz

  1. pawel-l

    Te wykresy są do siebie dość podobne czyli wynik poprzedniej sesji nie ma większego znaczenia. Czyż nie?
    Z analizy wynika także, że mamy do czynienia z wieloletnimi trendami. Wystarczy zastosować jakąś średnią, która pokaże zmianę trendu. Więc wniosek jest taki, że można to wykorzystać skutecznie uwzględniając możliwą zmianę korelacji.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *


Opinie, założenia i przewidywania wyrażone w materiale należą do autora publikacji i nie muszą reprezentować poglądów DM BOŚ S.A. Informacje i dane zawarte w niniejszym materiale są udostępniane wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych oraz nie mogą stanowić podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Nie należy traktować ich jako rekomendacji inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe lub formy doradztwa inwestycyjnego. DM BOŚ S.A. nie udziela gwarancji dokładności, aktualności oraz kompletności niniejszych informacji. Zaleca się przeprowadzenie we własnym zakresie niezależnego przeglądu informacji z niniejszego materiału.

Niezależnie, DM BOŚ S.A. zwraca uwagę, że inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Podjęcie decyzji inwestycyjnej powinno nastąpić po pełnym zrozumieniu potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z danym instrumentem finansowym oraz rodzajem transakcji. Indywidualna stopa zwrotu klienta nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym danego instrumentu finansowego i jest uzależniona od dnia nabycia i sprzedaży konkretnego instrumentu finansowego oraz od poziomu pobranych opłat i poniesionych kosztów. Opodatkowanie dochodów z inwestycji zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. W przypadku gdy materiał zawiera wyniki osiągnięte w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika na przyszłość. W przypadku gdy materiał zawiera wzmiankę lub odniesienie do symulacji wyników osiągniętych w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika przyszłych wyników. Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.

Proszę podać wartość CAPTCHA: *