Trading w oparciu o minima i maksima poprzedniej sesji to metoda nie tylko dla typowych techników, świetnie mogą odnaleźć się w oparciu tylko o te 2 poziomy również gracze typowo intuicyjni.
Dlatego poniżej garść pomocnych porad i podpowiedzi dla tych, którzy chcieliby wzbogacić swój repertuar strategii o te właśnie techniki. Siłą rzeczy łatwiej obrazuje się je na wykresie. Użyłem do tego celu danych dziennych naszych kontraktów terminowych FW20. Założyłem również w tych przykładach, że gramy tylko po stronie kupna, po stronie krótkiej sprzedaży może wyglądać to po prostu symetrycznie. Pokazane rady można zastosować również do innego typu instrumentów, reguły są uniwersalne. Reszta to kwestia doświadczeń i wyciągania wniosków. Ważne jak zwykle: rekomenduję zarządzanie ryzykiem przynajmniej przez stawianie stop-losów po przeciwnej stronie, czyli lekko poniżej minimum poprzedniej sesji, lub w rozsądnie dłuższej odległości w przypadku luk (więcej w tekście).
1. Długi dystans do przebycia
Spójrzmy na sytuację, gdy sesja poprzednia miała sporą rozpiętość (świeca po lewej na rysunku):
Jeśli otwarcie kolejnego dnia wypada daleko od maksimum poprzedniego, dla ułatwienia wskazanego niebieską linią, a my ustawiamy się tylko po stronie kupna, to trzeba mieć świadomość, że kursy muszą przebyć dość spory dystans do wybicia górą. Popyt traci w tym czasie wiele siły na dojście do poprzedniego maksimum, a wybicie nie musi być zbyt energiczne, stąd zyski jednodniowe mogą nie być imponujące. W takim razie gra na wybicie ponad maksimum na takiej sesji jest wskazane tylko dla tych, którzy planują pozycję na dłużej, albo chcą koniecznie w ten sposób znaleźć się na rynku. Day-traderzy powinni natomiast szukać być może lepszych okazji na świecach godzinnych lub minutowych, o czym więcej w kolejnych częściach.
2. Krótki dystans do przebycia
Spójrzmy na przykład dużo bardziej efektywny, krótki dystans do maksimum, moje ulubione zagranie:
Sesja otwiera się blisko maksimum poprzedniego dnia. To już samo w sobie jest demonstracją siły. Jeśli droga do przebycia jest krótka, popyt zachowuje więcej energii, a przebicie maksimum wczorajszego dnia działa jak dodatkowe paliwo: nie tylko stop-lossy są czyszczone, szczególnie po spadkowej sesji poprzedniej, ale do gry wchodzi nowy kapitał, który na taką okazję czekał. Efekt kuli śnieżnej potrafi wynieść ceny wysoko, to jedna z lepszych okazji do zagrania. Szczególnie gdy wybicie następuje niedługo po otwarciu.
3. Świeca wewnętrzna
Duża rozpiętość poprzedniego dnia może okazać się barierą nie do przejścia, w żadną stronę lub tylko w górę. Przykład:
To typowy przykład świecy zwanej wewnętrzną, gdy rozpiętość dziś mieści się w obrębie zakresu wahań poprzedniego dnia. Popyt nie ma siły, zlecenia na wybicia ponad poprzednie maksimum się nie realizują. Tego jednak nigdy z góry nie można przewidzieć. W wielu przypadkach może jednakże powstać sytuacja, gdy ceny schodzą jedynie poniżej minimum poprzedniego dnia, ale nie dochodzą już do maksimum, co również przy grze na wzrostowe wybicia nie pozwala na zajęcie pozycji. Nie każdego dnia jednak trzeba być na rynku. Day–traderzy mogą pokusić się na grę częścią kapitału na świecach niższego rzędu (godzinowe, minutowe), z resztą pozycji czekając na wybicie ponad maksimum, mówić sobie „trudno” jeśli do tego nie dochodzi. Jutro też jest dzień na okazje.
4. Otwarcie z dolną luką
Nierzadko otwarcie dnia wypada poniżej zakresu wahań z sesji poprzedniej, mamy więc do czynienia z luką, jak na tym rysunku:
W takiej sytuacji mamy do dyspozycji aż 3 możliwości zagrania:
a/ Grę na luki, czyli strategie z innej półki, po części opisywane przeze mnie wcześniej w tym cyklu
b/ Zagranie „od zewnątrz”
Można ze zleceniem kupna ustawić się na poziomie minimum poprzedniej sesji (lub 1-2 tiki wyżej). Łapiemy więc ruch powrotny, czyli wejście popytu w obszar świecy poprzedniego dnia, dlatego jest to zagranie ‚od zewnątrz’. Często powstanie luki na otwarciu (tzw. luki ukrytej) jest pułapką, pozorną wyprzedażą związaną z wydarzeniami przed sesją i popyt lubi to wykorzystać na zakupy po dobrej cenie.
c/ Zagranie „na zewnątrz”.
Bywa, że popyt ma na tyle sił, że potrafi dowieźć kursy jeszcze do maksimum poprzedniej sesji i wybić się powyżej. Dochodzi do tego szczególnie gdy poprzednia sesja ma niską rozpiętość. Tu ponownie dochodzi często do czyszczenia stop-losów krótkich pozycji oraz wejścia kapitału czekającego na wybicie. Można oczywiście dobudować teraz pozycję, albo czekać z całością kapitału tylko na ten moment.
Kilka innych trików w kolejnej części.
—kat—
Niezależnie, DM BOŚ S.A. zwraca uwagę, że inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Podjęcie decyzji inwestycyjnej powinno nastąpić po pełnym zrozumieniu potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z danym instrumentem finansowym oraz rodzajem transakcji. Indywidualna stopa zwrotu klienta nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym danego instrumentu finansowego i jest uzależniona od dnia nabycia i sprzedaży konkretnego instrumentu finansowego oraz od poziomu pobranych opłat i poniesionych kosztów. Opodatkowanie dochodów z inwestycji zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. W przypadku gdy materiał zawiera wyniki osiągnięte w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika na przyszłość. W przypadku gdy materiał zawiera wzmiankę lub odniesienie do symulacji wyników osiągniętych w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika przyszłych wyników. Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.