Od ruletki do giełdy, część 7

Jestem winien jedną ważną przestrogę użytkownikom instrumentów notowanych na forexie, którzy chcieliby przysposobić do własnych celów omawiane właśnie strategie „gorącej ręki” i „złudzenia hazardzisty”.

 

Moje testy pokazywały efekty działania strategii bezpośrednio na indeksach rynkowych, ale nie na pochodnych do tych indeksów, co ma istotne znaczenie jak za chwilę pokażę. O różnicy między DAX i kontraktami na DAX wspominałem niedawno. To samo dotyczy indeksu S&P 500, który nie jest tym samym instrumentem, co notowany na platformach forexowych kontrakt na niego. Najczęściej, tak jak w przypadku platformy bossafx, w obrocie mamy do dyspozycji kontrakt na różnice (tzw. CFD), który opiera się na notowaniach kontraktu terminowego na indeks S&P 500. Jest on notowany niemal całą dobę (poza jedną przerwą) i stąd zakres cen, który obejmuje, różni się od notowań samego indeksu S&P 500. Co więcej – same notowania CFD mogą różnić się nieznacznie między platformami forexowymi.

O tym jak bardzo wpływa to wszystko na wspomniane we wstępie strategie, we wpisie poniżej.

Na początek proszę spojrzeć dla porównania na wyniki testów strategii kupna każdego zamknięcia drugiego dnia spadkowego (bez ograniczeń początkowych) dla indeksu S&P 500 oraz opartego na nim kontraktu CFD notowanego na platformie bossafx.

Zasady:

–         kapitał początkowy 100 000 USD,

–         każdorazowo na zakup idzie 90% dostępnego kapitału,

–         nie uwzględniam prowizji i innych kosztów,

–         zakres danych – od 1 stycznia 2000 do dziś (z bazy bossa.pl),

–         kupno zamknięcia każdej drugiej sesji spadkowej z rzędu, bez względu na kierunek sesji poprzedzającej owe 2 dni,

–         sprzedaż na zamknięciu kolejnej sesji.

Wyniki dla indeksu S&P500:

Transakcji: 808

Trafność: 57,2%

Zysk całkowity: 172%

CAGR (zysk średnioroczny): 6,6%

MaxDD (maksymalne obsunięcie kapitału): 18,2%

I wyniki dla kontraktu CFD, czyli instrumentu FUS500 w bazie bossafx:

Transakcji: 808

Trafność: 57,3%

Zysk całkowity: 116%

CAGR (zysk średnioroczny): 5%

MaxDD (maksymalne obsunięcie kapitału): 19,7%

I do kompletu krzywa zmian kapitału dla samego indeksu:

buydip_long_SP500

Mamy jak widać różnicę łącznie 56 punktów procentowych, czyli indeks pokazuje aż o 50% wyższy zysk niż kontrakt, przy tej samej trafności. Powodem są inne czasy a przez to inne poziomy zamknięcia sesji w przypadku obu tych instrumentów, jak również to, że sesji na forexie jest więcej (np. krótka sesja w niedzielę lub dni wolne).

Jeszcze wyraźniej widać to gdy dołożymy transakcje po stronie krótkiej. Do tej pory pisałem jedynie o KUPNIE rynku, a przecież nic nie stoi na przeszkodzie by grać symetrycznie ową strategią czyli sprzedawać krótko (short) zamknięcie gdy pojawią się 2 sesje wzrostowe pod rząd (i zamknąć dzień potem). W przypadku rynku amerykańskiego to również działa jako anomalia tworząca nieefektywność, którą można spróbować wykorzystać.

Spójrzmy więc jak wyglądają wyniki testów na obu instrumentach gdy działamy po obu stronach rynku.

Zasady:

–         kapitał początkowy 100 000 USD,

–         każdorazowo na zakup idzie 90% dostępnego kapitału,

–         nie uwzględniam prowizji i innych kosztów,

–         zakres danych – od 1 stycznia 2000 do dziś (z bazy bossa.pl),

–       kupno zamknięcia każdej drugiej sesji spadkowej z rzędu, bez względu na kierunek sesji poprzedzającej owe 2 dni, sprzedaż na zamknięciu kolejnej sesji,

–        krótka sprzedaż zamknięcia każdej drugiej sesji wzrostowej z rzędu, bez względu na kierunek sesji poprzedzającej owe 2 dni, zamknięcie pozycji na koniec kolejnej sesji.

Wyniki dla indeksu S&P500:

Transakcji: 1865

Trafność: 53,7%

Zysk całkowity: 435%

CAGR (zysk średnioroczny): 6,6%

MaxDD (maksymalne obsunięcie kapitału): 17,5%

I wyniki dla kontraktu czyli FUS500 w bazie bossafx:

Transakcji: 1943

Trafność: 51%

Zysk całkowity: 240%

CAGR (zysk średnioroczny): 8,1%

MaxDD (maksymalne obsunięcie kapitału): 18%

I krzywa zmian kapitału dla indeksu S&P500:

 buydip_SP500

Tym razem różnica jest powalająca, zysk dla indeksu jest niemal dwukrotnie wyższy. Powody różnicy te samo co wspomniane wyżej.

Co z tym zrobić w takim razie by nie stracić tych zysków?

Odpowiedź jest prosta – nie trzeba wcale rezygnować z forexu, lecz sygnały zamknięcia i otwarcia pozycji ustalać WYŁĄCZNIE na podstawie indeksu S&P500, co nie jest trudną sprawą w dobie elektroniki i internetu, a potem realizować je na forexie. A to daje nam dodatkową przewagę! Ponieważ notowania na forexie trwają dalej po zamknięciu liczenia samego indeksu, więc ze spokojem możemy dokonać transakcji po kursie zbliżonym do poziomu zamknięcia samego indeksu. Wiemy już bowiem z całą pewnością czy sesja była wzrostowa czy spadkowa, co nie zawsze jest takie oczywiste to samego zamknięcia. Możemy również zastosować taktykę SKALOWANIA pozycji, wielokrotnie przez mnie wspominaną na blogu. Co oznacza, że część pozycji możemy kupić taniej jeśli jest okazja, albo że część pozycji możemy dokupić gdy kontrakty po zamknięciu potwierdzają ruch w pożądanym kierunku.

I 2 uwagi na koniec tej części:

Testy kończą się na danych branych pod uwagę w poprzednich wpisach, po to by stały się porównywalne; całkiem możliwe, że jeśli ktoś zastosuje inną datę końcową wynik może się różnić od powyższego.

Nie jest to gotowa strategia, wymaga pracy nad ryzykiem, wielkością pozycji i uwzględnieniem kosztów. Jest co najwyżej pewnym wskaźnikiem spodziewanych zmian na rynku.

—kat—

1 Komentarz

  1. DOCIEKLIWY

    Witam!
    Błąd w CAGR. Powinien być ok 2* mniejszy, a jest porównywalny na Forex.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *

Proszę podać wartość CAPTCHA: *

Klauzula informacyjna

Administratorem Pani/Pana danych osobowych jest Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. („My” lub „DM BOŚ”) z siedzibą w Warszawie (ul. Marszałkowska 78/80, 00-517 Warszawa). Będziemy przetwarzać, Pani/Pana dane na potrzeby udzielenia odpowiedzi na Pani/Pana zapytanie, możliwości skorzystania z usługi oferowanej przez DM BOŚ, a także realizacji naszych prawnie uzasadnionych interesów, tj. rozpatrywania skarg oraz obrony przed roszczeniami. Ma Pani/Pan prawo dostępu do danych, żądania ich sprostowania, usunięcia, ograniczenia przetwarzania i przenoszenia. W dowolnym momencie może Pani/Pan także wnieść sprzeciw, z przyczyn związanych z Pani/Pana szczególną sytuacją, wobec przetwarzania Pani/Pana danych dla realizacji prawnie uzasadnionych interesów DM BOŚ. Może się Pani/Pan z nami skontaktować wysyłając e-mail na adres: makler@bossa.pl lub list na adres: ul. Marszałkowska 78/80, 00-517 Warszawa, dzwoniąc na infolinię pod numer + 48 225043104 lub odwiedzając jedną z naszych placówek (lista dostępna pod http://bossa.pl/dmbos/oddzialy/). Może Pani/Pan skontaktować z Inspektorem Ochrony Danych m.in. korzystając z e-mail: iod@bossa.pl lub listownie na nasz adres. Więcej informacji o przetwarzaniu Pani/Pana danych, czasie przechowywania, prawach i sposobach kontaktu znajduje się w naszej Polityce Prywatności.