Minął właśnie pierwszy kwartał od wprowadzenia przez GPW indeksu WIG30. Patrząc na nowy, jak i dotychczasowy indeks największych spółek, można powiedzieć, że wiele się nie zmieniło, a nawet znaleźliśmy się w punkcie wyjścia. Oba indeksy znalazły się niemal na tym samym poziomie, na którym znajdowały się 20 września. Ponieważ konstrukcja obu nie jest jakoś zaskakująco odmienna (pierwsza piątka spółek w obu przypadkach stanowi 55%) nie należy dziwić się, że ich wykresy wyglądają bliźniaczo.
Spójrzmy jednak jak w tym krótkim czasie zachowała się pierwsza i ostatnia piątka spółek wchodzących w skład nowego indeksu. Sam indeks spadł kosmetycznie o 0,9 procent. Co jednak by się stało, gdybyśmy w dniu 20 września spróbowali stworzyć dwa portfele po 5 spółek mając do dyspozycji np. po 10 000 złotych.
W tabelkach poniżej znajduje się przykład transakcji na obu portfelach z uwzględnionymi realnymi prowizjami.
Wynik po 3 miesiącach nie może być jakiś szczególnie imponujący, skoro wartość indeksu praktycznie się nie zmieniła. Ale niemal od samego początku odrobinę lepiej zachowywali się „nowicjusze”. W ciągu tego czasu oba portfele przyniosły niewielkie straty. Dolna piątka -0,79%, górna -1,47%.
A tak prezentują się stopy zwrotu z poszczególnych spółek obu „piątek”?
Dolna „piątka” – od góry (według stopy zwrotu ostatniego dnia): GTC, TVN, Netia, (WIG30) , ENEA, Boryszew
Górna „piatka” – od góry: PKO bp, PZU, PEKAO, (WIG30), PKN Orlen, KGHM
Ciekawe jest to, że jednak lepiej prezentowały się małe spółki. Stopa zwrotu aż w przypadku czterech z nich, w pewnym momencie przekroczyła 10 proc. W przypadku dużych spółek, dotyczyło to tylko dwóch akcji.
I jeszcze wyniki z portfela dla poszczególnych inwestycji (nominalnie i w procentach):
Od przyszłego roku do obrotu wejdą pierwsze serie kontraktów (oraz opcji) na indeks WIG30. Szczegóły procesu podajemy za www.gpw.pl (http://www.gpw.pl/wig30faq)
„W grudniu 2014 r. zostaną wprowadzone do obrotu pierwsze serie instrumentów pochodnych na WIG30 (kontraktów i opcji) w pełnym cyklu wygasania (zgodnie ze standardem kontraktu i opcji). Jednocześnie nastąpi zaprzestanie wprowadzania do obrotu kolejnych serii kontraktów i opcji na WIG20. Proces migracji na instrumenty pochodne na indeks WIG30 zakończy się we wrześniu 2015 r. Harmonogram zakłada zatem, że migracja i równoległe notowanie pochodnych na WIG20 i WIG30 będzie trwało dziewięć miesięcy. Proces ten może trwać krócej w przypadku, gdy na ostatnich dostępnych w notowaniach seriach pochodnych na WIG20 zanikną otwarte pozycje. Wówczas będzie możliwe zawieszenie notowań takich serii i automatycznie migracja zakończy się wcześniej.”
3 Komentarzy
Skomentuj gzalewski Anuluj pisanie odpowiedzi
Klauzula informacyjna
„Przy okazji przypominamy, że od poniedziałku do obrotu wejdą pierwsze serie kontraktów (oraz opcji) na indeks WIG30.” Zdaje się, że to pomyłka. Chodzi o grudzień 2014r.
@ Lutek
Pomyłka wywołana przeze mnie – ja wywołałem ten szum z wprowadzeniem kontraktów w grudniu tego roku i prosiłem Grześka, żeby dołączył dwa zdania z automatu.
Coś za bardzo mi się tęskni do nowości 🙂
Mieliśmy właśnie do czynienia w praktyce ze ślepotą pozauwagową
https://blogi.bossa.pl/2012/03/14/do-poczytania/
https://blogi.bossa.pl/2013/02/13/czy-powinnismy-sie-bac-niewidzialnych-goryli/
Adam mi zasugerował. Ja co prawda nie widziałem na stronie GPW ewidentnych wskazań, ze od poniedziałku startują. Więc szukałem i znalazłem. A że rok się nie zgodził, jakoś zupełnie do mnie nie dotarło