Forexowi milionerzy

Pora włożyć do lamusa stary dowcip o tym, że aby mieć milion na rachunku trzeba najpierw zainwestować dwa miliony.

 

O tym, że można ów cykl całkowicie odwrócić, niech zaświadczy materiał z całodniowej konferencji zorganizowanej przez DM BOŚ 13 grudnia 2014 r. Odbyła się ona w formie symultanicznego wywiadu z trzema klientami bossafx, którzy na swoich rachunkach realnych zarobili do tego czasu minimum milion złotych. Całość materiałów dostępna już w formie video na stronie:

https://milionerzy.bossafx.pl/zaloguj

Część pierwsza to poprzedzający występ Marka Rogalskiego, który analizuje tam rynki i proponuje pewne scenariusze na przyszłość, wraz z ciekawymi komentarzami pobocznymi. Części druga to ogień pytań i odpowiedzi 3 bohaterów konferencji. Część trzecia zawiera prezentację statystyk z rachunków wszystkich 3 panów wraz z ich osobistymi objaśnieniami.

Obejrzałem wnikliwie całość, nie uczestniczyłem bowiem w konferencji na żywo, po wszystkim dokonałem kilku podsumowań, którymi dzielę się niżej. Mam nadzieję, że ułatwią one odbiór i przemyślenie tych wszystkich doświadczeń, którymi podzielili się forexowi Milionerzy z publicznością. Trzeba dodać, że ich imponujące zyski powstały wyłącznie na pozagiełdowej platformie handlu tzw. kontraktami na różnice kursowe (CFD), jakie pod nazwą platformy forexowej oferuje BOŚ. Bo jak sami Milionerzy przyznają – tego typu wyników nie udałoby się im wykręcić na giełdzie, nie ma tam bowiem przede wszystkim takich lewarów, ale i płynności oraz bogactwa instrumentów jakie oferuje forex.

Gdyby zapytać widzów i videowidzów tej konferencji o to co ich zdaniem stoi za sukcesem wszystkich 3 panów, zapewne zdania byłyby nieco podzielone. Mam na to i ja swoją diagnozę i spróbuję ją przedstawić poniżej. Być może pomoże to przyszłym naśladowcom odnaleźć swoją drogę, ale również nie popełnić podobnych błędów.

Zacznijmy od początku ich karier, bo są podobne i w pewien sposób szczególne. Otóż ich pierwsze kroki kończyły się wyzerowaniem rachunków i stratą naprawdę sporych na tle ich majątków pieniędzy, a padają przy tym kwoty powyżej 100 tysięcy PLN z okładem. Przy tym przyznają się do wcześniejszego braku wiedzy i sporego odchorowania potężnej straty. Tu włączmy czerwone światełko: tysiące ludzi traci na forexie, ale nieliczni robią rzetelny rachunek sumienia, biorą się z zaparciem do roboty i szukają ambitnie właściwej drogi do zyskowności. Sama strata i odwrócenie się od rynku nie jest wyczerpująco i właściwie podsumowanym doświadczeniem życiowym. Wielokrotnie zwracałem na to uwagę na blogu. Choć zdaję sobie doskonale sprawę, że początkujący inwestorzy zwykle nie bardzo wiedzą jak zdiagnozować poprawnie swoje dokonania i jak oraz gdzie szukać rzetelnej wiedzy na temat tego co sensownie począć dalej. Większość książek niespecjalnie jest tutaj pomocą. Upór naszych 3 Milionerów i podrażniona pierwszą porażką ambicja są godne w tej sytuacji pochwały.

Wejście na poprawną ścieżkę rozwoju poskutkowało godnymi podziwu wynikami. Jednak proszę nie patrzyć na owe miliony tylko jako bezwzględne liczby, raczej zanalizujmy je w odniesieniu do (a) kapitałów i (b) reszty rynku.

Ad (a) Kapitały

Inaczej wygląda sprawa jeśli milion zysku powstał z kapitału początkowego 10 000 PLN, a inaczej gdy kwota na start wynosi 900 000 PLN. Ale ponieważ dżentelmeni o pieniądzach nie rozmawiają, więc „gentelman’s agreement” nie przewidywał podawania konkretnych kwot ani stóp zwrotu podczas owej video konferencji. Dużo ważniejsze są raczej składowe i przyczyny owego sukcesu.

Ale uważni widzowie zapewne zauważyli, że finansowy triumf w tym przypadku ma imponujący wymiar w proporcji do kapitału początkowego. Po pierwsze dlatego, że przy wejściu na kwotę 1 miliona PLN automatem zmniejsza się lewar w bossafx i stało się to w przypadku Milionerów po dłuższym czasie od rozpoczęcia ich gry. Po drugie – siłą rzeczy musieli startować z niskich kwot ponieważ wcześniej znaczne sumy przegrali. Po trzecie – non stop, jak twierdzą, wypłacali częściowo profity, co umniejsza sam kapitał w grze i zysk składany działa wówczas w nieco wolniejszym tempie.

Ad (b) Odniesienie do reszty rynku

Trzecie nagranie pokazuje wszystkie istotne i ciekawe statystyki, proszę jednak szczególnie zwrócić uwagę na diagram pojawiający się ok. 1:30:32. Pokazuje on rozkład wyników wszystkich klientów bossafx. Czerwone kropki to ci, którzy są zyskowni, na niebiesko – ci (chwilowo) pod kreską. Cały ów wykres został wykonany w następującym formacie:

– oś pozioma to średnia trafność czyli jaki procent transakcji zakończył się zyskiem; w wypadku naszych Milionerów mamy: 46%, 55% i 70%

– oś pionowa to współczynnik zysku do strat; jeśli wynosi on np. 1,2 to znaczy, że średni zysk był wyższy o 20% od średniej straty we wszystkich transakcjach; w podobnej jak wyżej kolejności, wartości te dla 3 odpytywanych Panów wyniosły: 1,32; 0,96; 0;54.

Nietrudno zauważyć na owym wykresie, że cała rzesza klientów plasuje się dużo wyżej od nich w obu tych rankingach jednocześnie lub pojedynczo. Nie każdy jednak miał szczęście zarobić milion (choć jest takich więcej niż tylko tych trzech).

Co więcej – wyniki wszystkich 3 Panów układają się niemal na granicy oddzielającej rzeszę wygrywających od przegrywających! A to oznacza, że ich przewaga nad rynkiem jest niewielka. Aby ją wykorzystać trzeba więc używać sporych kwot i godzić się na duże ryzyko by dojść do sporych zysków.

Spójrzmy na przewagę w detalach, czyli za pomocą Wartości Oczekiwanych (WO), które łatwo wyliczyć dla każdego ryzykowanego 1000 PLN, korzystając z powyższych danych i -> tego wzoru na przewagę :

WO1 = 67,20

WO2 = 78,00

WO3 = 78,00

Każdy z Milionerów ma inny profil, pierwszy stawia na nadwyżkę zysków nad stratami, trzeci z kolei na wyższą trafność, ale przewagi liczone w formie Wartości Oczekiwanej są jak widać bardzo zbliżone do siebie. I tak liczba 78 oznacza, że na każde ryzykowane 1000 PLN ewentualnej straty (czyli 10% z portfela o wielkości 10 000 PLN), średni zysk z transakcji wynosił 78 PLN.

Suche liczby nie przemawiają do wyobraźni tak jak wykresy, a same kwoty mogą jedynie namieszać w głowach. Jednak pokazanie wszystkich 3 rezultatów tak, jak zrobił to na wspomnianym wykresie prowadzący konferencję Sebastiana Zadora z BOŚ, jest niezwykle wymownym obrazem. Balansując na krawędzi przewagi, Milionerzy zdołali z relatywnie małych średnich kwot zysków wykręcić imponujące sumy końcowe  (milion to minimum w tym klubie, co nie znaczy, że odpytywani nie mają tego sporo więcej w portfelach).

Niska wartość WO oznacza, że aby dojść do dużych kwot potrzeba albo sporej ilości transakcji albo postawienie na znaczne ryzyko straty w transakcjach. I to drugie właśnie zdecydowało przede wszystkim w tych przypadkach, obok oczywiście pozytywnej wartości oczekiwanej (przewagi), która jest pierwszym, niezbędnym warunkiem. O ryzyku niech świadczą chociażby znaczne kwoty największych strat w pojedynczej transakcji – od 400 do ponad 600 tysięcy PLN! Ktoś mógłby uznać to za szaleństwo, ale skoro oni przekonani byli o swojej przewadze, to niejako postawienie na duże ryzyko miało zbożny cel i sens z ich punktu widzenia.

W takim razie nie można odmówić wszystkim trzem odwagi, graniczącej wprawdzie z brawurą i pozytywnie rozumianą agresją, ale skoro uznali to za życiową szansę, to tego rodzaju „biznesowe” ryzyko można uznać za usprawiedliwione. Trzeba jednak przy tej okazji zakodować sobie dwa fakty:

1/ Spora ilość klientów bossafx dysponuje znacznie lepszą przewagą, co widać na owym wykresie wspomnianym wyżej, jednak czerpią z niej dużo mniejszymi łyżkami, bezpieczniej, bez szaleństwa z ryzykiem.

2/ Nie każdy, kto miał przewagę nad rynkiem i szastał ogromnymi kwotami w ramach ryzyka, przeżył. Tak więc równanie:

milion = przewaga + duże ryzyko

wymaga jeszcze jednego składnika:

milion = przewaga + duże ryzyko + odrobina szczęścia

Niewykluczone, że „śmiertelność” graczy oznaczonych niebieskimi kropkami jest dużo niższa niż średnia rynku, ale to niekoniecznie ten trzeci, niezależny od gracza element może zakończyć jego przedwczesną karierę, lecz drugi, zależny od niego samego w 100%.

Kilka innych obserwacji w kolejnym wpisie. Stawiam na to, że zainteresowani Czytelnicy będą mogli przez ten czas poznać bliżej zawartość plików video, które linkowałem na początku.

—kat—