Nowe spojrzenie na stare świece część 6

Okazuje się, że w tzw. wysokich świecach tkwi jeszcze jeden potencjał – nadają kursom mocniejszy impet przy wybiciu.


Aby potwierdzić znaczenie jakie przywiązują Japończycy do świec o szerokich zakresach i odszukać ich przewagę nad pozostałymi rozmiarami, Bulkowski przetestował je wszystkie pod kątem zasięgu ruchu, jaki zostaje wygenerowany przy wybiciu kursu ponad ich maksimum lub poniżej ich minimum. Chodzi o wszystkie świece o wyraźnych korpusach i jak najkrótszych cieniach – suma długości cieni powinna być mniejsza niż długość korpusu. Teoretycznie takie pojedyncze świece powinny zapewniać kontynuację trendu i rzeczywiście w ponad 50% przypadków tak właśnie jest.
Założenia przyjęte w jego statystykach:

1/ Zasięg ruchu.
Aby go wyliczyć Bulkowski przyjął jako miernik odległość jaką cena przebywa od ekstremum danej świecy do tzw. swing high lub swing low czyli szczytu aktualnej fali jeśli wybicie idzie górą lub dołka danej fali przy wybiciu dołem.
Dla zobrazowania zamieszczam rysunek poniżej. Zasięg to ta zaznaczona fioletowymi liniami odległość.

2/ Wielkość świecy
Optycznie świece o szerokim zakresie nietrudno znaleźć, ale dla potrzeb weryfikacji trzeba większej precyzji aby znaleźć granicę pomiędzy długimi a krótkimi, i nie chodzi o same korpusy ale całe świece z cieniami włącznie. Do tego trzeba wziąć pod uwagę cenę nominalną akcji – jeśli rozpiętość sesji na spółce o wartości 5 zł wynosi 50 groszy czyli 10% to jak jej wielkość porównać z sesją o szerokości 2 zł na spółce, której cena wynosi aktualnie 100 zł (rozpiętość 2%)?
Najprostszy z filtrów wyglądał w tym przypadku następująco:
– Od kursu maksymalnego sesji odejmujemy minimalny aby uzyskać rozpiętość bezwzględną sesji
– Znalezioną rozpiętość dzielimy przez cenę wybicia czyli np. przy wybiciu w górę – przez cenę maksimum sesji { np. (5 zł – 4,50 zł) / 5 zł x 100 = 10% }
– Ustalamy w ten sposób średnią rozpiętość procentową dla wszystkich świec
– Świece o długości powyżej tej średniej stanowią w tym przypadku te określane ?długimi”

I wyniki testów:

Wybicia z długich świec w 96% przypadków były znaczniejsze niż z krótkich. To oznacza, że względna wysokość świecy stanowi dość istotny, pojedynczy wskaźnik dla oceny efektywności zachowania rynku.

W szczegółach uwzględniających kolor świecy i rodzaj tendencji wygląda to następująco:

Długie białe świece, wybicie górą na rynku byka, średni zasięg ruchu do swing high – 8,12 %
Krótkie białe świece, wybicie górą na rynku byka, średni zasięg ruchu do swing high – 4,86 %

Długie białe świece, wybicie górą na rynku niedźwiedzia, średni zasięg ruchu do swing high – 9,14 %
Krótkie białe świece, wybicie górą na rynku niedźwiedzia, średni zasięg ruchu do swing high – 4,86 %

Długie czarne świece, wybicie dołem na rynku niedźwiedzia, średni zasięg ruchu do swing low – 11,74 %
Krótkie czarne świece, wybicie dołem na rynku niedźwiedzia, średni zasięg ruchu do swing low –8,28 %

Długie czarne świece, wybicie dołem na rynku byka, średni zasięg ruchu do swing low – 6,92 %
Krótkie czarne świece, wybicie dołem na rynku byka, średni zasięg ruchu do swing low – 4,32 %

Cdn

—*Kathay*—

[Głosów:0    Średnia:0/5]

2 Komentarzy

  1. redart

    @kathay
    Coś chyba jest nie tak z rysunkiem, który załączyłeś i definicją zasięgu. Albo ja coś źle zrozumiałem. Napisz proszę dlaczego nie zaznaczyłeś swing high na 7 świecy od lewej, 10 świecy od lewej lub na drugiej od prawej (przedostatniej)? Co jest szczególnego w tym swing high, który zaznaczyłeś?

  2. kathay

    Dobre pytanie.
    W książce nie ma wyjaśnień jak liczyć swing high/low. Oparłem
    się więc na jego wykresach i doświadczeniu.
    Teoretycznie swing high zostaje ustanowione jeśli świeca
    wcześniejsza przed szczytową i następna po szczytowej mają
    niższe maksima. Widzę jednak, że Bulkowski bierze pod uwagę nie
    1 świecę przed i 1 po ale minimum 3. Tak też przyjąłem na
    użytek robionych przeze mnie wykresów.

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Proszę podać wartość CAPTCHA: *