Przegląd stop-lossów cz.6

Kolejny rodzaj stopa, który posiada pewne znaki szczególne, odróżniające go od reszty, a więc warte opisu.

 

Parabolic SAR

SAR do angielskiego „Stop And Reverse” czyli „Stop i Odwrócenie”, co oznacza, że należy on do rodziny Stopów samokorygujących, czyli działających w dwie strony, pozwalających nieustannie grać zarówno na długich jak i krótkich pozycjach. Wyjście z pozycji długiej daje bowiem możliwość jednocześnie zajęcia pozycji przeciwnej czyli krótkiej. „Parabolic” czyli paraboliczny, ze względu na swój kształt na wykresie. Druga ważna cecha – należy on do grupy stopów dynamicznych, uwzględniających zmienność rynku, przyśpiesza lub zwalnia zależnie od tego z jaką gwałtownością poruszają się ceny. Nie posiadają tej zalety stopy omawiane przez mnie tutaj wcześniej.

Teorię jego wyznaczania można podejrzeć w dziale edukacyjnym bossa:

http://bossa.pl/edukacja/AT/wskazniki/ParabolicSAR/

Nie będę więc tłumaczył jego zawiłości budowy, tym bardziej, że można go już w zasadzie wszędzie automatycznie dorzucić i jest przy tym niezwykle INTUICYJNIE prosty i atrakcyjny WIZUALNIE, a to leczniczo działa na psychikę, pozwalając się skupić na kompleksowym zarządzaniu ryzykiem. Dla przykładu nałożyłem go na bieżący wykres pary EUR/USD (dzienne dane) w dwóch wersjach:

1.       W podstawowej, najbardziej popularnej wersji parametru 0,02 i 0,2 (kolor czerwony)

2.       W nieco wolniejszej, z parametrem 0,005 i 0,2 (kolor niebieski).

 SAR-stop

Parametry można regulować tak by bardziej dopasować SAR do zmienności rynku i własnych, pożądanych ram czasowych, czyli oddalić kropki stopa od konsolidacji w przypadku oczekiwania na długoterminowe trendy lub przybliżać jeśli gramy swing trading czy inne krótkoterminowe strategie. Słabym jego punktem jest to co dręczy większość technicznych stopów – brak trendu i duża zmienność powodują fałszywe, czyli zbyt wczesne sygnały wyjścia z rynku. To można poprawić, ale strategie jak to robić zostawiam na finał wieńczący cykl.

Ponieważ stop dla pozycji działa wówczas gdy kropka przechodzi na drugą stronę i jest to narzędzie samokorygujące, jak wspomniałem wyżej, więc można za jego pomocą pozyskiwać w ten sposób również sygnały wejścia na pozycję. Aby to nieco zmodyfikować do własnych potrzeb można również dodać obok drugi SAR z innymi parametrami, jak wyżej, wówczas jeden będzie służył wyłącznie jako stop, drugi jako sygnał wejścia na pozycję, co rozłoży nieco ryzyko.

Zakładam jednak, że ma on również służyć jako pomoc w stopowaniu stratnej pozycji tym, którzy sygnał wejścia na rynek czerpią z innych źródeł. SAR może wówczas służyć nie tylko jako typowy stop-loss, ale jednocześnie jako stop podążający za pozycją (trailing stop) i wskazywać punkty wyjścia z transakcji z zyskiem. Asekuruje on trendy dość inteligentnie dzięki swojej budowie – za każdym razem gdy pojawia się nowe maksimum ceny podczas siedzenia na pozycji, przesuwa się on z podobną dynamiką wzdłuż szeregu cenowego.

Ta dynamika jednak z czasem słabnie i stop się zacieśnia, zbliżając się do cen. To nowa jakość wśród omawianych stopów. Opiera się ona na założeniu, że trendy tracą z czasem swój impet, nie mają już dynamiki, możemy więc sobie pozwolić zacieśnić obszar potencjalnej „straty” z osiągniętego zysku gdy tendencja się odwraca lub wygasa. W tym układzie większe korekty wywalają inwestora używającego SAR z rynku. Im dłuższy trend tym mniejsza korekta ucina pozycję, taka jest bowiem konstrukcja SARa. Czy to dobre podejście? Tak, pod względem psychologii czyli cierpliwości i malejącego zadowolenia z przyrostów zysku wraz z upływem czasu (tzw. efekt dyspozycji, wspomniany wcześniej). Nie, jeśli chodzi o potencjalne korzyści z dalszej, możliwej kontynuacji trendu. Można więc stosownie do tego regulować parametr SARa.  Elastyczność i wizualna przyjazność po części równoważą jego wady.

Wspomnijmy również, że SAR liczony jest z wyprzedzeniem, czyli na kolejną świecę, omija w ten sposób wadę omawianych wcześniej średnich. Z powodzeniem można go stosować w dowolnej ramie czasowej.

CDN

—kat—

[Głosów:21    Średnia:3.1/5]

2 Komentarzy

  1. roro

    http://www.nuclearphynance.com/Show%20Post.aspx?PostIDKey=174394

  2. roro

    idź tam chłopie z twoimi wpisami/ na nuclear phinance/, oni ci pokażą co one są warte..
    ty jesteś taki Lucek, tylko w znacznie gorszym wydaniu, bardziej niebezpieczny..

Polityka Prywatności

Tralalala


Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Proszę podać wartość CAPTCHA: *

Klauzula informacyjna

Administratorem Pani/Pana danych osobowych jest Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. („My” lub „DM BOŚ”) z siedzibą w Warszawie (ul. Marszałkowska 78/80, 00-517 Warszawa). Będziemy przetwarzać, Pani/Pana dane na potrzeby udzielenia odpowiedzi na Pani/Pana zapytanie, możliwości skorzystania z usługi oferowanej przez DM BOŚ, a także realizacji naszych prawnie uzasadnionych interesów, tj. rozpatrywania skarg oraz obrony przed roszczeniami. Ma Pani/Pan prawo dostępu do danych, żądania ich sprostowania, usunięcia, ograniczenia przetwarzania i przenoszenia. W dowolnym momencie może Pani/Pan także wnieść sprzeciw, z przyczyn związanych z Pani/Pana szczególną sytuacją, wobec przetwarzania Pani/Pana danych dla realizacji prawnie uzasadnionych interesów DM BOŚ. Może się Pani/Pan z nami skontaktować wysyłając e-mail na adres: makler@bossa.pl lub list na adres: ul. Marszałkowska 78/80, 00-517 Warszawa, dzwoniąc na infolinię pod numer + 48 225043104 lub odwiedzając jedną z naszych placówek (lista dostępna pod http://bossa.pl/dmbos/oddzialy/). Może Pani/Pan skontaktować z Inspektorem Ochrony Danych m.in. korzystając z e-mail: iod@bossa.pl lub listownie na nasz adres. Więcej informacji o przetwarzaniu Pani/Pana danych, czasie przechowywania, prawach i sposobach kontaktu znajduje się w naszej Polityce Prywatności.