ETF w strategiach, część 2

Ponieważ zagraniczne ETFy są już łatwo dostępne za pośrednictwem bossa.pl, dodaję jeszcze jedną strategię z książki Connorsa i Alvareza, przez autorów określaną jako „dająca najwyższą trafność na ETFach ze wszystkich strategii jakie kiedykolwiek stworzyli lub tradowali”.

 

Nazywa się ona T.P.S., co jest akronimem od:

T – time (czas)

P – price (cena)

S- scale-in (skalowanie czyli składanie pozycji na raty)

Ja wybrałem ją z innego powodu niż deklarowana trafność, jako że ilość transakcji zakończonych zyskiem nie stanowi jeszcze o zyskowności, co najwyżej wnosi w nią jakiś procent przewagi. Powodem jest tym razem skalowanie, o którym niedawno sporo tutaj dyskutowaliśmy i które, jak się okazuje, może być integralną częścią profesjonalnej strategii tradingowej czy nawet systemu transakcyjnego.

Zanim jednak zacznę chciałby koniecznie przekazać pewną historię, którą opowiadają w książce sami autorzy.

W 2006 roku stworzyli oni prywatną grupę inwestorów nazwaną Chairman’s Club. Powstała ona do życia w celu wymiany wiedzy i doświadczeń pomiędzy członkami, którymi byli profesjonalni traderzy z funduszy hedge, prop desków i indywidualni, którzy udokumentowali swój sukces. Członkostwo kosztowało sumę składającą się z 5 cyfr w dolarach jako wpis + coroczna opłata. W ramach owej grupy wymyślono właśnie ową strategię, którą potem zresztą wzbogacono wewnątrz klubu o tysiące wariacji. Podstawową jej wersję zaprezentowano właśnie w omawianej książce, jako inspirację do własnych poszukiwań przez czytelników. Oto jej zasady dla ETFów dla pozycji długich:

1/ Kurs się znajduje powyżej zwykłej średniej 200-dniowej.

2/ Wskaźnik RSI(2), czyli o konstruowany o okres 2-dniowy, wchodzi w strefę odczytu poniżej 25 i tam pozostaje przez 2 sesje. Na zamknięcie tej drugiej sesji kupujemy 10% całej planowanej pozycji.

3/ Jeśli na którejkolwiek kolejnej sesji kurs zamknięcia wypadnie poniżej poziomu otwarcia oryginalnej, pierwszej pozycji, skalujemy (a dokładnie uśredniamy) czyli dokupujemy kolejne 20% desygnowanej wielkości całkowitej pozycji.

4/ Jeśli zamknięcie dowolnej kolejnej sesji wypada poniżej poziomu dokupienia owych 20% wówczas skalujemy dalej i dokupujemy 30% całej pozycji docelowej.

5/ Po raz kolejny i ostatni dokupujemy pozostałe 40% pozycji o ile kurs nadal nurkuje, z zamknięciem poniżej poziomu z punktu 4.

6/ Wyjście z pozycji następuje koniec na tej sesji, której zamknięcie powoduje, że RSI(2) po raz pierwszy przechodzi powyżej odczytu 70.

Zrobiłem graficzną prezentację strategii dla ETFa SPY (czyli na indeks S&P500):

 ETF_TIPS

Źródło wykresu: finance.yahoo.com

Oczywiście nie zawsze się zdarzy zbudowanie pełnej pozycji na wszystkich 4 poziomach, to jednak nie burzy skuteczności całej strategii jak twierdzą autorzy. Pozycje krótkie tworzy się symetrycznie do zasad powyższych (czyli skalowanie następuje gdy kursy idą w górę).

To jeszcze kilka statystyk z testów do końca 2008 roku dla kilku ETFów:

SPY

Ilość transakcji: 133

Średni % zysk/strata w transakcji: 1,27

Średnia ilość dni w transakcji: 5,08

Trafność: 93,98%

—–

QQQQ

Ilość transakcji: 59

Średni % zysk/strata w transakcji: 1,73

Średnia ilość dni w transakcji: 5,98

Trafność: 89,83%

—–

EWZ

Ilość transakcji: 57

Średni % zysk/strata w transakcji: 2,97 (najwyższy z wszystkich ETF)

Średnia ilość dni w transakcji: 5,98

Trafność: 89,83%

—–

ILF

Ilość transakcji: 47

Średni % zysk/strata w transakcji: 2,37

Średnia ilość dni w transakcji: 5,23

Trafność: 95,74% (najwyższy z wszystkich ETFów, imponujące)

—–

I średnia z testów dla wszystkich 20 ETFów jednocześnie:

Ilość transakcji: 1159

Średni % zysk/strata w transakcji: 1,45

Średnia ilość dni transakcji: 5,77

Trafność: 88,78%

powodzenia!

—kat—-

[Głosów:20    Średnia:2.2/5]

4 Komentarzy

  1. pit65

    JAk ktos sobie chce potestować w AB to proszę :

    www.amibroker.com/library/detail.php?id=1380

  2. Freeman

    Hakerzy zdobyli dostep do kont szefa platformy Mt.Gox
    Wychodzi na to, ze klamal w kwestii ilosci skradzionych coinow
    a sam sie na tym wzbogacil.
    Zawsze mowilem,kryminalna energia, piramida, kula sniezna a nie zadna wirtualna swiatowa waluta.

  3. pit65

    @Kathay

    Pozwoliłem sobie sprawdzić transakcje naszych miszczów na SP500 .
    NIe mam bazy ETF-a więc wziałem sobie notowania indexu wszak replikant pokrywa sie z oryginałem.

    no i obrazki takie dla 1998-2008.
    Inwestowanie zawsze 100% kapitału.

    1.Equity
    bankfotek.pl/view/1687985
    2.DD
    bankfotek.pl/view/1687987

    64 transakcje zgadza się
    Trafnośc 84,38%
    Zysk rocznie 0.86% przy 5,94 MDD 😉

    Cieniuuuutko jak na klub z biletem wstępu za 5 zer 🙂

    No i jeżeli potraktować ten okres jako in sample to zobaczmy jak strategia miszczów prezentuje się przez 5 lat po..

    bankfotek.pl/view/1687996
    bankfotek.pl/view/1687997

    Razem wzrost do 98 transakcji.

    Przeoptymalizowane parametry IMO rynek się zmienił i masz babo placek.
    Nawet nie ma z czego tracić bo zysk mizerniutki.
    Od roku 2011 doczekaliśmy się wzrostu MDD do 9%, Trafność całości spadła do 80% z hakiem i CAR do oszałamiojącej wysokości 0.43% rocznie co przy CAR/MAXDD = 0,05 daje teoretycznie średni czas odrobienia strat na poziomie lat 20 !!! pod warunkiem ,że strategia dalej będzie zarabiać.

    Innej bazy nie mam .
    Próbowałem na złocie z tym ,że futures-ach no i raczej “strategia” jest pod kreską co mnie nie dziwi , bo przy tych marnych zyskach nawet wyśrubowana optymalizowana trafność nie wyrabia i załamuje się pod byle powiewem ze “skrzydeł kolibra”.

    Na spółkach z W20 strategia ma tego samego rodzaju power-a
    w postaci ułamka procentowego CAR przy kilku procentach MDD.
    Szkoda czasu.
    Mój wniosek “strategia” w sam raz na potrzeby sprzedaży książki co jak mniemam było główną strategią “strategii” i niesie pewien potencjał edukacyjny praktyczny zaś żaden.

  4. pit65

    Sory
    wyniki obarczone pewnym błędem lecz wymowa ta sama .
    Otóż najpierw sprawdzałem dla akcji z W20 i zostawiłem prowizję 0.35% od każdej transakcji.
    Oczywiście dla ETF -a będzie ona inna .
    Dlatego skorygowane wyniki bezprowizyjne wyglądają następująco :
    1.Insample CAR 2.15% przy podobnym maxDD
    2.Do chwili obecnej CAR 1,86% przy MDD 7,78.

    Wnioski końcowe te same.

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Proszę podać wartość CAPTCHA: *