Nowe spojrzenie na stare świece część 3

Jak sporym zaskoczeniem były wyniki testów Bulkowskiego niech świadczy fakt, że spośród 103 układów świec japońskich 31% okazało się nie działać w sposób przypisany im przez twórców metody!

Kolejną formacją, którą chciałbym przybliżyć jest tzw. NARADA (ang. deliberation,  czytając polską nazwę z japońskim akcentem na ostatnią sylabę jest zabawnie bo niemal jak w Japonii 🙂 ).

Podczas testów prezentowanych w książce udało się odnaleźć 7733 przypadków jej wystąpienia, a trzeba dodać, że jest dość oryginalna więc wydawać by się mogło, że rzadka. Składają się na nią 3 kolejne świece, wszystkie wzrostowe. Pierwsze dwie posiadają wyraźne, najlepiej długie, białe korpusy a zamknięcie drugiej wypada powyżej zamknięcia pierwszej. Trzecia tworzy się zwykle tuż u wierzchołka drugiej a jej korpus jest już niewielki, cienie mogą natomiast być dowolnej długości. Jak nazwa wskazuje taki jej układ oznacza utratę impetu, zawahanie, pewien przystanek we wzrostach w celu ?narady” co zrobić dalej z dotychczasowym trendem.

Na wykresie indeksu WIG20 z trudem poszukiwałem takiego układu, myślę że ten na poniższym rysunku (w czerwonej obwódce) wprawdzie nie jest idealny ale zakwalifikowałbym go do tej formacji. Dla lepszej oceny wieloświecowych układów redukuje się je do jednej świecy – biorąc otwarcie z pierwszej i zamknięcie z ostatniej świecy i dodając cienie takie jaki zakres ma cała formacja. Kształt tej zredukowanej powinien być podobny do wzoru i takie podaje z kolei w swojej książce Morris.

Wg kanonu narada jest formacją ODWRÓCENIA tendencji wzrostowej. Jak wygląda to w praktyce? Niestety, zupełnie przeciwnie:
– jeśli pojawia się ona w trendzie wzrostowym – w 77% przypadków stała się przyczynkiem do KONTYNUACJI trendu !
– jeśli pojawia się ona w trendzie spadkowym (a w zasadzie w jego korekcie ponieważ świece są wzrostowe) również zapoczątkowuje w 75% kontynuację korekty!
Jednym słowem w 3 na 4 przypadki kurs wybija się w górę co dyskwalifikuje metodę jako odwracającą.

I jeszcze jak wyglądają statystyki średniego ruchu X dni po wystąpieniu formacji.

Narada na rynku byka, wybicie górą:
– 1 dzień po zakończeniu formacji – wzrost o 0,43%
– 10 dni po – wzrost o 1,82%

Narada na rynku niedźwiedzia, wybicie górą:
– 1 dzień po zakończeniu formacji – wzrost o 0,23%
– 10 dni po – wzrost o 1,29%
(dynamika nieco niższa niż wyżej co nie powinno dziwić w bessie)

Narada na rynku byka, rzeczywiste odwrócenie trendu:
– 1 dzień po zakończeniu formacji – spadek o 1,43%
– 10 dni po – spadek o 5,24%

Narada na rynku niedźwiedzia, rzeczywiste odwrócenie trendu:
– 1 dzień po zakończeniu formacji – spadek o 1,69%
– 10 dni po – spadek o 6,72%
(dynamika spadków, o ile już do nich dochodzi, jest jak widać znacząco większa)

Cdn

— *** Kat *** —