Poradnik dla tracącego inwestora/tradera, część 11

W tym biznesie scam wchodzi jak w masło, a przekaz wiedzy jest dość wykrzywiony. Straty to nieunikniona konsekwencja.

A w tym wątku drobiazgowo diagnozuję wszelkie powody strat w aktywnym inwestowaniu (tradingu) oraz próbuję udzielić kilku wskazówek odnośnie tego, jak sobie z tym problemem radzić.

_____________________________________

               W poprzednich częściach tego cyklu:

• Problem niezrozumienia strat, część 1
• NIEREALISTYCZNE OCZEKIWANIA i NIEDOKAPITALIZOWANIE, część 2
• BRAK PRZEWAGI LUB JEJ ZANIK, część 3
• (ANTY)ZARZĄDZENIE RYZYKIEM, część 4
• NIEADEKWATNA WIELKOŚĆ POZYCJI, część 5
• LOSOWOŚĆ I TRAF, część 6
• BŁĘDY , część 7
• PSYCHIKA I MINDSET, część 8
• UZALEŻNIENIA i HAZARD, część 9
• TRUDNA EWOLUCJA, część 10

________________________________________

Ta część porusza dość delikatny temat idealizowania i pudrowania strategii inwestycyjnych, który w sensie problemu nazwę dość pluszowym określeniem:

                                                 LUKROWANA WIEDZA

Wielu aspirujących traderów wpada w dość powszechną pułapkę szeroko rozpowszechnianej wiedzy poradnikowej wszelkiego typu, która choć wygląda na niezmiernie fachową, to powleczona jest często grubymi warstwami lukru, a czasem nawet manipulacji. Pokazywane są kryteria decyzyjne i techniki oparte o analizy wykresów, newsów czy fundamentów, bogato ilustrowane świetnymi przykładami transakcji, które stanowią tak naprawdę wierzchołek góry lodowej, a nie pokazują obrazu w pełni.

Lista istotnych elementów, które w tego typu materiałach zwykle się natomiast nie pojawiają, a stanowią istotny składnik pełnego procesu dokonywania transakcji to choćby:

– Skupienie niemal całości porad na kryteriach otwierania pozycji, bez omawiania sposobów wychodzenia z niej, a przesądzających o potencjalnej skuteczności.

– Brak jakichkolwiek statystyk dowodzących, jak i dlaczego ta właśnie polecana technika miałaby być skuteczna w długim terminie.

– Brak dowodów na sugerowane przez ich autorów świetne wyniki finansowe osiągnięte dzięki pokazywanym metodom.

– Brak informacji o potencjalnym ryzyku i obsunięciach kapitału.

– Brak uwzględnienia czynnika intuicji we wszelkich strategiach o subiektywnym charakterze, co może drastycznie zmienić realne wyniki.

– Pomijanie kwestii zarządzania ryzykiem i wielkością pozycji, co skutkować może zbyt dużym ryzykiem na transakcję u odbiorców tych materiałów.

– Brak pokazania, jak zmienia się skuteczność technik w zależności od warunków rynkowych (np. setup, który działał dobrze w trendzie, może kompletnie zawodzić w konsolidacji); materiały te nie uczą adaptacji.

– Nieporuszanie kwestii kosztów transakcyjnych, poślizgów, luk i innych zjawisk mikrostruktury rynku.

– Brak informacji o czasie i praktyce potrzebnej do realnego opanowania techniki, często w zamian pojawia się zapewnienie, że to tak łatwe, iż każdy może używać skutecznie od razu.

– Wybieranie tylko najlepszych, dobrze dobranych przykładów transakcji z przeszłości, wskazujących (dość złudnie) idealną skuteczność, brak za to przykładów nietrafionych transakcji.

W rezultacie niewprawni traderzy zmotywowani lekturą tak polukrowanych, ale nieoddających realności porad, wpadają w pułapkę strat, ponieważ:

– Tworzą sobie w głowie iluzję łatwości i skuteczności danej techniki.

– Nie liczą lub nie otrzymali statystyk rzeczywistej Przewagi, lub jej braku, które dowodziłyby użyteczności danej techniki, używają więc ich na ślepo, bez treningu i stosownego przepracowania.

– Nie mają opracowanego planu działania na sytuacje, gdy rynek nie działa tak, jak w przykładzie, co często prowadzi do paniki lub paraliżu decyzyjnego.

– Nie są przygotowani na nieoczekiwane obsunięcia kapitału, co jest przecież normą, a nie wyjątkiem.

– Gubią się w zarządzaniu wyjściami i ryzykiem, improwizują, tracą orientację i dyscyplinę, wpadają w decyzyjny chaos.

– Nie rozumieją, że skuteczność strategii mierzy się serią transakcji, a nie pojedynczym trafieniem, próbują ocenić wartość po 2-3 transakcjach i często porzucają metodę zbyt wcześnie, zanim da ona statystyczną przewagę.

– Nie akceptują strat jako naturalnego elementu procesu, mają mentalność typu ‚każda transakcja musi być zyskowna’, a gdy tak się nie dzieje, tracą motywację lub zaczynają trading z celem zemsty.

– Nie uczą się prowadzenia dziennika transakcji i refleksji nad własnym zachowaniem, przez co nie identyfikują własnych błędów, powtarzają je i żyją w iluzji, że strategia jednak działa.

– Zaczynają zbyt dużym kapitałem lub za wcześnie wchodzą na realny rynek bez etapu testowania; taki brak rozruchu na danych historycznych lub koncie demo kończy się szybką serią strat i wypaleniem emocjonalnym.

O ile w pierwszym odcinku wymieniałem nierealistyczne oczekiwania o generalnym znaczeniu (sukcesy innych, fora napędzające hype, media napędzające amatorów do zderzenia ze ścianą), tak tutaj mamy konkret – podane sposoby gry z rynkiem, które mogą być niewiele warte, albo niedopasowane do faktycznych umiejętności tradera. Straty to normalny wymiar kary, a nie żadna anomalia w tej sytuacji.

Jak wygląda to naszym wypadku tradera kryptowalutowego, który zainspirował mnie do tego wątku? Niestety nie uszczknął rąbka tej tajemnicy w swoim wyznaniu. A kryptowaluty to rynek szczególnie nieodporny na transfer lukrowanej wiedzy, i z powodu braku nadzoru, i z powodu niezwykłej donośności medialnej. Jednak nasz trader wytrzymał kilka lat w handlu krypto, więc ma dość cennych doświadczeń, którymi mógłby podzielić się w tematach wyżej opisanych. A to na takie posty z utęsknieniem czekam!!!

CDN

—kat—