Bromance – a może już bad romance – Elona Muska z Donaldem Trumpem przejdzie do historii polityki, jak i historii zarządzania. Bezprecedensowe szkody, jakie poczynił spółce Tesla flirt Muska z Trumpem i polityką będą analizowane przez lata, ale drobnych inwestorów najbardziej interesuje odpowiedź na pytanie: Czy akcje Tesli są ciągle atrakcyjną inwestycją, czy może czas szukać schronienia w indeksach zawierających spółkę?
Popularność Muska i Tesli wśród inwestorów indywidualnych jest trudna do zakwestionowania. Sukces rynkowy spółki i giełdowy akcji rozpalają wyobraźnię, ale tylko wtedy, gdy uwzględni się naprawdę długą perspektywę. W ostatnich miesiącach Tesla dostarcza głównie zmienności, na którą trudno uodpornić się, gdy nie stosuje się szerokiej dywersyfikacji.
W skali roku akcje Tesli drożeją o przeszło 30 procent, gdy w perspektywie year-to-date spadają o przeszło 22 procent. W tych samych układach czasowych S&P500 rośnie – odpowiednio – o przeszło 3 procent i 6,4 procent. Nawet koszyk MAG7 – mierzony ETF-em Roundhill Magnificent Seven (MAGS) – oferuje znacznie mniej emocji, bo zwyżki w skali roku i YTD wynoszą po przeszło 3 procent.
Wykres poniżej – z serwisu stooq.pl – pokazuje Teslę, ETF MAGS i wreszcie S&P500 w perspektywie 5 miesięcy. Na wykresie widać, iż Tesla dostarczała głównie zmienności, a nie zysków, gdy banalna dywersyfikacja na siedem spółek koszyka Magnificent Seven pozwoliła ograniczyć zmienność i emocje, jakie zwykle towarzyszą wahaniom spółki, którą dziś trudno nazwać blue chipem.
Ciekawostką jest, iż na rynku zaczynają pojawiać się spekulacje, iż Tesla może wypaść z koszyka Magnificent Seven, jak wcześniej z jego wielu iteracji wypadło kilka innych spółek. Niemniej, jeśli ktoś ciągle wierzy w geniusz Elona Muska i odbudowanie się Tesli w roli gwiazdy przyszłości, to na dziś lepiej wychodzi na rozmyciu ryzyka zmienności przez schowanie się w jakiejś formie dywersyfikacji.
za: stooq.pl
Niezależnie, DM BOŚ S.A. zwraca uwagę, że inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Podjęcie decyzji inwestycyjnej powinno nastąpić po pełnym zrozumieniu potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z danym instrumentem finansowym oraz rodzajem transakcji. Indywidualna stopa zwrotu klienta nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym danego instrumentu finansowego i jest uzależniona od dnia nabycia i sprzedaży konkretnego instrumentu finansowego oraz od poziomu pobranych opłat i poniesionych kosztów. Opodatkowanie dochodów z inwestycji zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. W przypadku gdy materiał zawiera wyniki osiągnięte w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika na przyszłość. W przypadku gdy materiał zawiera wzmiankę lub odniesienie do symulacji wyników osiągniętych w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika przyszłych wyników. Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.