Oswajanie strat, część 9

Wrażliwość na wielkość straty i jej relację do zysku definiuje po której stronie inwestycyjnego spektrum się znajdujesz – wśród ostrożnych inwestorów czy poszukiwaczy radykalnego ryzyka. Straty to więc przeogromna przestrzeń do eksploatacji.

_______________________________________

 W poprzednich częściach tego cyklu:

• Statystyki stratnych transakcji ->część 1
  Korzyści wynikające ze strat:
• nauka na błędach, rozumienie rynku, doświadczenie w CV -> część 2
• odporność psychiczna, pokora -> część 3
• wzrost dyscypliny -> część 4
• udoskonalanie strategii -> część 5
• stres testy -> część 6
• jakość decyzji, dziennik transakcji -> część 7
• emocjonalne oderwanie od pieniędzy, proces i edukacja ponad zarobki -> część 8

________________

KORZYŚCI WYNIKAJĄCE Z INWESTYCYJNYCH STRAT c.d.

     16. Podkręcenie kreatywności

Przyznam, że ta korzyść w moim prywatnym rankingu znalazłaby się na pierwszym miejscu. Tylko myśl o tym skłoniła mnie do umieszczenia jej w tak odległym odcinku, chciałem nieco dłużej o niej z przyjemnością porozważać w myślach.

Strata ZMUSZA nas do tak wielu nowych pomysłów i działań, że można by się o nich długo rozwodzić. Sam wspominam ile to razy i na ile sposobów straty podbudzały mnie do intensywnych przemyśleń, testów i rozwiązań w trakcie całej kariery. A i tak uważam, że ten proces trwa nieustannie i nadal mnie porywa do myślenia, poszukiwania i choćby spisywania części tych odkryć tu na blogach. I przy okazji czasem się okazywało, że znalezione przeze mnie rozwiązania już… istniały, tylko nigdy wcześniej do nich nie dotarłem.

Krótko jednak i zwięźle, poniżej lista tych najważniejszych kreatywnych skutków implikowanych przez powstawanie strat w inwestowaniu:

– pobudzenie do nieszablonowego i elastycznego myślenia, którego nie uczą w szkole, ale można się go uczyć choćby w grach różnego rodzaju, biznesie i właśnie na giełdzie,

– odkrywanie innowacyjnych strategii handlowych albo szeregu usprawnień do już stosowanych,

– docieranie do nowych narzędzi, technik, metod analitycznych, programów,

– odkrywanie innych rynków alternatywnych, o których wcześniej nie myślimy,

– odkrywanie bardziej dochodowych możliwości,

– znajdowanie bardziej efektywnych rozwiązań dla własnych reakcji na straty,

– rozwijanie technik radzenia sobie ze stresem, z emocjami, nieprzewidywalnością,

– większe rozumienie rynków i czynników, które wpływają na zmiany cen,

– możliwość udzielania rad innym na podstawie doświadczeń,

– większa otwartość na wymianę doświadczeń, uczenia się na błędach innych, zapożyczanie pomysłów,

– tworzenie nowych sposobów ograniczania strat i ich wpływów, typu hedging, inne sposoby alokacji czy pracy z ryzykiem.

Wiele z nas lubi challange, po części dlatego wkroczyliśmy to tej branży. Proszę zauważyć, ile takich challangów możemy odkryć ze zwykłych, ponurych strat!

     17. Budowanie doświadczenia.

Stare powiedzenie giełdowe mówi: Nie myl inteligencji z hossą na rynku (ang. Don’t Confuse Brains with a Bull Market). Odnosi się do sytuacji, w której niemal wszyscy inwestorzy zaczynający obrót akcjami podczas hossy czują się jak geniusze finansowi i mają przekonanie, że już tylko krok dzieli ich od stania się milionerami i rzucenia pracy.

Dlaczego rzeczywistość okazuje się niemal zawsze inna w finale? Odpowiedź jest prosta: na drodze stają straty, które przynosi bessa czy większe korekty. Brak tych obsunięć powoduje nieadekwatną ocenę własnych umiejętności i mylenie szczęścia z realnymi zdolnościami analizowania, prognozowania i uzyskiwania ponadprzeciętnych zysków długim terminie.

Oczywiście zyskowne transakcje także budują doświadczenie niezbędne do osiągnięcia sukcesu na giełdzie, ale straty je urealniają, nadają głębszej treści, pozwalają dotrzeć do mrocznych zakamarków rynków i nas samych, wyzwalają inwencję, chęć poszukiwań, przyśpieszoną edukację.

Zawsze możemy spojrzeć w tył do swoich początków i porównać jak zmieniło się przede wszystkim:

– nasze rozumienie rynków,

– wiedza o technikach analizy rynków, umiejętności poruszania się w nich,

– zdolności zarządzania ryzykiem i identyfikowania go,

– wiedza o sobie samym, własnych reakcjach, emocjach, przekonaniach, odporności,

– identyfikacja błędów swoich i innych oraz nasz odpowiedź na nie wszystkie.

Tylko doświadczanie uczy właściwego podejścia w tym biznesie, a bolesne doświadczanie nie tylko wzmacnia (co cię nie zabije, to cię wzmocni), ale i pełni rolę najlepszego mentora.

Tkwi w tym wszystkim jeden zasadniczy problem: prawidłowo budowane doświadczenia nie przekładają się na właściwy transfer wiedzy między pokoleniami. Objawia się to choćby tym, że początkujący wchodzą w inwestowanie i trading bez potrzeby poszukania najpierw odpowiedniej wiedzy, ale jeśli już na nią trafią, to spora jej część opiera się na iluzjach, niedopowiedzeniach, koloryzowanych faktach.

CDN

—kat–