Strategie K. Kullamägi – warianty

Popularna technika wybiciowa Kristiana Kullamägi ma więcej zastosowań niż tylko polowanie na kontynuację wzrostów cen akcji po chwilowym przystanku.

Prezentacje jego 3 strategii dostępne na naszych blogach w tym ->> wątku.

Dla przypomnienia – jego technika wybicia osadza się na 3 fazach:

(1) wzrost kursu, najlepiej dość silny,

(2) faza konsolidacji, gdy kurs się cofa, po czym porusza się głownie w bok, robiąc coraz wyższe dołki,

(3) wybicie, czyli mocna sesja, na której kurs zdecydowanie wybija się ponad górną granicę konsolidacji z punktu (2), idealnie jeśli łączy się ze wzrostem obrotów.

Padło pytanie jak dokładnie powinna wyglądać na wykresie faza konsolidacji, ponieważ w poprzedniej części pokazywałem bardzo wąskie zakresy. Odpowiedź:

Taka konsolidacja może mieć wzór zwężającego się ku prawej stronie trójkąta lub prostokąta. Ważne, by był to ruch boczny, a nie jakaś głębsza, nieregularna korekta, która podlega innym prawom. Wąski zakres to jedynie specyficzny rodzaj prostokąta – Kullamägi widzi akurat w takim układzie największy potencjał.

Strategii wybiciowych jest generalnie w analizie technicznej całe mnóstwo, wszystkie jednak w pewien sposób osadzają się na eksplozji kursu z wyznaczonego regułami obszaru. Co ważne – to nie są jedynie przypadkowe wytwory cen. Można je wyraźnie połączyć z wydarzeniami fundamentalnymi czy rynkowymi. Zwykle kojarzą się z akumulacją w wykonaniu funduszy czy instytucji, albo brakiem istotnych obrotów spowodowanym oczekiwaniem na jakiś ważny impuls typu raport finansowy.

Strategia wybiciowa Kullamägi to jeden, określony typ i pewnie nie bez znaczenia jest to, że stosowana była przez wielu legendarnych inwestorów i traderów na przestrzeni dekad. Po prosto docenili jej statystyczną wagę i duże prawdopodobieństwo wyprzedzania znaczących ruchów. W ten sposób analiza techniczna nabiera wyższej rangi niż tylko dziwne kształty pozbawione znaczenia. Kumulacja zakończona wybiciem to po prostu świetna baza wypadowa do znalezienia się na rynku przed ruchem, dającym mocne szanse na przynajmniej krótkoterminowy zysk.

Szukanie tego rodzaju setupu na rynku mocno rosnących kursów spółek to nie jedyna forma wykorzystania tego akurat wybicia.

Sam Kullamägi czy inni traderzy odpytywani w książce „Market Wizards. The next generation” korzystają z niej również do gry na spadki na krótkich pozycjach. Spadki mają zwykle wyższą dynamikę niż wzrosty, więc ruchy po wybiciu w dół bywają mocniejsze, ale sama konsolidacja przed wybiciem dołem bywa krótsza.

Wybicia tego typu pojawiają się na wszystkich innych rynkach, w tym walutowych, kryptowalutowych czy towarowych. Oznaczają się jednak nieco inną dynamiką, nie ma tam bowiem tak wyraźnych trendów wzrostowych jak w akcjach, a jeśli już, to są dość błyskawiczne.

I wreszcie tego rodzaju wybicia świetnie nadają się do tradingu na wszystkich innych, niższych interwałach czasowych niż dzienne i na wszystkich rynkach. Dowód na poniższym wykresie Bitcoina z ostatniego czasu:

W zasadzie gdyby nie informacja, że to Bictoin i gdyby nie skala czasowa na dole wykresu, ten układ cen wygląda dokładnie tak jak w przypadku mocno rosnącej spółki. Tu świece są w układzie 15-minutowym.

Zaznaczone są konsolidacje przed wybiciami i w kształcie prostokąta (tzw. flat base) i trójkąta. Dolne ich granice to poziomy ustawień stop-lossów. Mocne ruchy Bitcoina intraday dają okazję do osiągnięcia dobrych wskaźników zysku do ryzyka.

Pojawił się też komentarz, że jest dużo fałszywych wybić. Fałszywe wybicia to norma na rynkach, to nie są liniowe przebiegi, lecz kompleksowe szeregi czasowe. Porównuje się je z błądzeniem losowym, choć mimo wszystko pojawiają się w nich trendy. Kullamägi przy trafności nieco ponad 50% potrafi osiągać niebywałe zyski. Trzeba jednak pamiętać, że oto nie same wybicia grają, to trader musi nauczyć się wyciągać z nich przewagę umiejętnym zarządzaniem ryzykiem.

Niżej podpisany jest również zwolennikiem gry na wybiciach z takich konsolidacji, szczególnie w układzie intraday. W kolejnej części pokażę ulubioną, dość niecodzienną technikę w tym zakresie.

—kat–