11 listopada 2010 indeks akcji na giełdzie wKorei Południowej KOSPI 200 zanurkował 2.79%. Dziś nadzór koreański opublikował wyniki śledztwa dotyczącego możliwej (a ostatecznie udowodnionej) manipulacji.
Okazało się, że za „wynikiem sesji” stały osoby z różnych oddziałów tej samej firmy – Deutsche Bank AG. W dużym skrócie – osoby uwikłane w proceder zbudowały ogromną pozycję (jak zwrócono uwagę w raporcie – znacznie przekraczającą normalne pozycje arbitrażowe) wykorzystując krótkie oraz długie pozycje w opcjach na indeks KOSPI, które właśnie w tym dniu miały wygasać.
Następnie złożono siedem zleceń sprzedaży obejmujących 199 akcji spółek wchodzących w skład indeksu (wartość 2.2 mld USD) po cenach niższych od cen jakie miały miejsce na rynku (od 4.5 do 10% niżej). W wyniku tych działań indeks spadł 2.79%, zaś zysk z pozycji opcyjnej wyniósł ponad 40 milionów dolarów.
Poza wniesieniem sprawy do prokuratury przeciw osobom zamieszanym w proceder, oddział Deutsche Bank AG – Deutsche Securities Korea ma zakaz działalności przez 6 miesięcy.
I właściwie jedynym komentarzem do tego powinno być: Od dnia wystąpienia sytuacji STO CZTERY dni zajęło śledztwo, znalezienie winnych, opublikowanie raportu i przekazanie sprawy prokuraturze. STO CZTERY DNI, czyli niecałe cztery miesiące (w międzyczasie giełda koreańska wprowadziła, a właściwie zawęziła limity dotyczące koncentracji pozycji dla instytucji).
Raport do pobrania:
On Unfair Trading Investigation Results and Penalties
12 Komentarzy
Dodaj komentarz
Niezależnie, DM BOŚ S.A. zwraca uwagę, że inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Podjęcie decyzji inwestycyjnej powinno nastąpić po pełnym zrozumieniu potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z danym instrumentem finansowym oraz rodzajem transakcji. Indywidualna stopa zwrotu klienta nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym danego instrumentu finansowego i jest uzależniona od dnia nabycia i sprzedaży konkretnego instrumentu finansowego oraz od poziomu pobranych opłat i poniesionych kosztów. Opodatkowanie dochodów z inwestycji zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. W przypadku gdy materiał zawiera wyniki osiągnięte w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika na przyszłość. W przypadku gdy materiał zawiera wzmiankę lub odniesienie do symulacji wyników osiągniętych w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika przyszłych wyników. Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.
Aż 104 dni! I to ma być to koreańskie tempo. Nasz KNF zapewne zmieściłby się w 3 miesiącach, czyli 13 tygodniach albo max 91 dniach.
Bo Polak potrafi, narzucić tępo, tępo, tępo!
@ Less…
Już daj spokój. Zobacz w jakim punkcie jest sprawa z 4 lutego…
@ Alicja
No co, to już pożartować sobie nie można.
Też jestem pod wrażeniem sprawności i pryncypialności Koreańczyków, potrafili skazać prezesów największych czeboli za nadużycia,kąsnąć premiera, ukarać DB za manipulację, etc.
@Less & Alice
Oglądałem naszego Ludwika I „Słońce” w CNBC kiedyś , który na pytanie co z cudownymi fixingami tuląc uszy i ściszając głos powiedział mniej więcej w tym tonie „..panowie nie przesadzajmy w globalnej strategi wielkiech inwestorów realizowanych lokalnie…przed prywatyzacją” – moga sie jeszcze rozgniewać i ująć prestiżu naszemu grajdołowi ???
Czciałem sie zapytac gdzie moje 10k utopione w 2004 na pamietnej sesji.
Czy muszę sie jedynie bic w swoje piersi ,że nie doceniłem ryzyka, a byle urzędniczyna bedzie mi wyskakiwał z „globalnie” bo sie boi o własna „tapicerkę” co było widac słychac i czuć.Bo jestem z miasta….
no Koreanczycy wykorzystali globalnosc i powiadomili odpowiednie organa w poszczegolnych krajach
czyli mozna i tak…
a tak w ogole to ciekawostka, czyli komunikaty prasowe:
http://english.fss.or.kr/fss/en/media/release/list.jsp
Ze spraw takich jak afera hazardowa czy wycinka lasu pod wyciąg narciarski dosyć jasno wynika ze w naszym kraju pośpiech w sprawach dużych pieniędzy jest wyjątkowo niewskazany 😀
wiem że się czepiam ale kilka lat już minęło od zapowiedzi prezesa S. zwiększenia kapitalizacji Wig20 i zrobienie z niego Wig30 tudzież Wig40 i co? wiadomo, chwilowo cudofixingi przycichły ale w przyrodzie nic nie ginie…
jaka jest kapitalizacja DJIA albo S&P?
@misioYogi
Ale to nie ma żadnego praktycznego znaczenia.
Zwiększamy koszyk z dajmy na to 5 do 15 i wszystko pozostaje takie same.
Minimalne wieksze koszty prowizji ….i mamy nowo-stare.
Jka sie tak dobrze zastanowic to w sytuacji not. ciagłych fixing końcowy jest całkowicie zbedny.
Oczywiście cudowne zakończenia na ciągłych sie tez bedą zdarzać , ale jestem pewien ,że koszt takiego procederu dla spekulującego niepomiernie się zwiększy.I o to chodzi.
Po godzinie W handlujemy pocenie ostatniej lub dla niepłynnych nawet wczorajszej i finito.
Odnosnie cudofixingow, to na pewno lepiej niz wprowadzenie wig30 pomoze mechanizm przytoczony kiedys przez Grzegorza Zalewskiego. Jest to mechanizm losowego zamykania czasu fixingu dla spolek, stosowany m.in. na londynskiej gieldzie LSE wzgledem takich indeksow jak FTSE100/250…
to tak dla przypomnienia:
https://blogi.bossa.pl/2010/03/29/wielki-gs-w-londynie/
cd…
http://www.blacklistednews.com/Deutsche_Bank_employees_charged_with_illegally_manipulating_Seoul’s_stock_market/15320/0/38/38/Y/M.html