Jeszcze jedna z technik używanych przez genialnych traderów akcji z książki „Market Wizards. The Next Generation”.
Opis pierwszej można znaleźć w tym -> wpisie, opis drugiej w tym->wpisie.
I także w przypadku poniższej techniki panuje pewna zgoda – wykonuje ją w podobny sposób przynajmniej dwóch najbardziej znanych traderów w książce: Kullamägi i Breiststein.
I ponownie – technika jest bardzo prosta, dobrze znana, a poza tym ma silne osadzenie w fundamentach, wsparte czytaniem reakcji rynku z wykresu.
Kullamägi nazywą ją Episodic Pivot. Jest typowa dla rynku amerykańskiego, niespecjalnie da się ją zastosować na GPW z uwagi na różnice w obrocie i zmienności. Jednak ponieważ obiecałem pokazać wszystkie 3 jego podejścia, to właśnie to jest tym trzecim, które uzupełnia 2 opisane poprzednio.
Krótko zasady:
- spółka ogłasza znakomite wyniki czy prognozy i otwiera się z luką w górę o wielkości min. 10%,
- wymagany jest duży obrót już na początku sesji,
- nie ma wzrostów wcześniej tylko jakiś ruch boczny na wykresie,
- punkt wejścia wskazuje pierwsza świeca po otwarciu, może być 5- minutowa, ale dla pewności 30-minutowa; kupno po przebiciu jej maksimum.
Spółki po czymś takim potrafią tygodniami rosnąć.
Breiststein z kolei stosuje tę technikę w sposób dużo bardziej praktyczny do zastosowania także na polskim rynku. W jego wykonaniu istnieją jednak 2 zasadnicze „innowacje” do powyżej wskazanej:
- Kupuje wszystkie spółki, które pokazały jakieś zaskakujące pozytywnie newsy, albo sprzedaje krótko te, które dotyczy jakiś nagły negatywny news. W zasadzie niemal co dzień się pojawia tego całe mnóstwo w serwisach. Transakcje zawierane są cały dzień jeśli wypływa news, a nie tylko na otwarciu.
- Jego cała transakcja zawiera się w ciągu dnia, nie zostawia pozycji na noc, tylko szuka nowych okazji na kolejnej sesji
Tu również kupno następuje wkrótce po otwarciu i używane są do tego celu świece już 2-minutowe.
Taką przykładową transakcję pokazuje poniższy wykres, którego źródłem jest sama książka:
W czasie sesji wypłynął bardzo pozytywny news dla spółki Oracle. Widać, że kurs zareagował natychmiast szybkich impulsem wzrostowym. Wskazuje to znacznik KUPNO na wykresie. Pozycję zajmuje się po przejściu maksimum tej impulsowej świeczki sygnalnej. Exit wskazuje moment wyjścia z transakcji.
W obu przypadkach ryzykiem zarządza się za pomocą stop-lossa ustawionego poniżej świecy, której przebicie inicjuje pozycję.
Jak widać nie ma żadnych udziwnionych wskaźników, sekretnych kodów, wymyślnych warunków. Potrzebny jest tylko impuls, który ruszy wykresem w znaczący sposób. To wymaga w takim razie śledzenia newsów albo użycia jakiegoś skanera newsów.
Głównym czynnikiem skuteczności jest tutaj to, że realizacja znaczących newsów następuje w rozciągniętym czasie. Szczególnie fundusze potrzebują sporo dni, by zająć w pełni pozycję lub zamknąć krótką, co daje napęd ruchowi.
Na koniec tej części muszę dodać jedną informację, o którą zostałem prywatnie zapytany:
Simon Russo to trader odpytywany w tej książce, który zarobił chyba najwięcej z nich wszystkich – ok 500 mln dolarów. Stosuje przede wszystkim 2 techniki, opisane w poprzednich dwóch wpisach, czyli wybicie z konsolidacji po wzroście oraz short po parabolicznym ciągu w górę. Z tą różnica, że obie gra bardzo intensywnie tylko w obrębie dnia (day trading)
—kat–
Niezależnie, DM BOŚ S.A. zwraca uwagę, że inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Podjęcie decyzji inwestycyjnej powinno nastąpić po pełnym zrozumieniu potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z danym instrumentem finansowym oraz rodzajem transakcji. Indywidualna stopa zwrotu klienta nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym danego instrumentu finansowego i jest uzależniona od dnia nabycia i sprzedaży konkretnego instrumentu finansowego oraz od poziomu pobranych opłat i poniesionych kosztów. Opodatkowanie dochodów z inwestycji zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. W przypadku gdy materiał zawiera wyniki osiągnięte w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika na przyszłość. W przypadku gdy materiał zawiera wzmiankę lub odniesienie do symulacji wyników osiągniętych w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika przyszłych wyników. Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.