Nowy ETF Vanguard FTSE Global All-Cap UCITS (VGLA) wzbudził ogromne zainteresowanie po tym, jak pojawił się w ofercie DM BOŚ (autoreklama). Poniżej kilka ważnych faktów, które warto o nim wiedzieć, z wykresem włącznie.
- Bazą dla tego ETFa jest indeks FTSE Global All Cap, który zawiera ok. 10 tysięcy spółek z całego świata, w tym ok. 25-30 polskich (ok. 0,1-0,15%).
- Europejska wersja tego ETFa pojawiła się w sierpniu, ale w USA od lat jest już notowany jego pierwowzór, czyli Vanguard Total World Stock ETF pod tickerem VT.
- Skład europejskiego nie musi być jeszcze taki sam jak amerykańskiego. Amerykański zawiera na dziś 10072 spółki i można je wszystkie znaleźć na stronie https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/vt#portfolio-composition.
- Natomiast europejska wersja startowała z 7000 spółkami, choć źródła już szacują, że powoli zbliża się do 10 tysięcy.
- Zaletą ETFa jest jego ekspozycja na small-caps, czyli małe spółki. Jednak z uwagi na płynność i koszty nie wszystkie znajdują się w portfelu. Używa się tzw. samplingu, czyli fundusz kupuje tylko reprezentatywną grupę spółek. Zwroty nie odbiegają jednak nadmiernie od tych z bazowego składu indeksu.
- Bardzo ciekawą rzecz wskazują natomiast wykresy. Na poniższym znajduje się na czerwono ów amerykański odpowiednik, czyli VT, który ma już historię notowań. Europejski natomiast jej nie posiada, ale zmiany obu powinny się nakładać. Dla porównania pokazane są 3 inne ETFy:
– Vanguard FTSE All-World UCITS VWRA
– Vanguard S&P 500 UCITS ETF VUAA
– Beta ETF WIG20 TR ETFBW20TR
Źródło wykresu: atlasetf.pl
- Największe zaskoczenie polega na tym, że dotychczasowy hit, czyli Vanguard FTSE All-World nie zwierający małych spółek niemal dokładnie pokrywa się przebiegiem z VT! Co oznaczałoby, że small-caps nie wniosły nic do stopy zwrotu.
- Dlaczego to dziwne? Ponieważ małe spółki teoretycznie rosną szybciej niż blue chipy, przy większym ryzyku. Jednak ta premia zanikła w ostatnich latach, a zwroty największe przynoszą big techy związane z AI. Pierwsze miejsce w portfelu zajmuje NVIDIA. Poza tym small-caps to raptem 5-10% portfela.
- Nowy ETF ma wprawdzie o połowę niższy TER niż Vanguard FTSE All-World ale to bez znaczenia jak widać na pokazanym wykresie. Tutaj bowiem pokazane są przebiegi NAV (Net Asset Value), czyli opłaty są już uwzględnione w ostatecznym kursie.
- Zaletą nowego Global All Cap jest za to fakt, że wartość jednostki jest niższa, gdyż wynosi tylko ok. 4,3 EUR, co powoduje, że można go nabywać nawet w małych portfelach i dobrze się wydaje na niego resztki.
—kat—
2 Komentarzy
Dodaj komentarz
Opinie, założenia i przewidywania wyrażone w materiale należą do autora publikacji i nie muszą reprezentować poglądów DM BOŚ S.A.
Informacje i dane zawarte w niniejszym materiale są udostępniane wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych oraz nie mogą
stanowić podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Nie należy traktować ich jako rekomendacji inwestowania w jakiekolwiek
instrumenty finansowe lub formy doradztwa inwestycyjnego. DM BOŚ S.A. nie udziela gwarancji dokładności,
aktualności oraz kompletności niniejszych informacji. Zaleca się przeprowadzenie we własnym zakresie niezależnego
przeglądu informacji z niniejszego materiału.
Niezależnie, DM BOŚ S.A. zwraca uwagę, że inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Podjęcie decyzji inwestycyjnej powinno nastąpić po pełnym zrozumieniu potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z danym instrumentem finansowym oraz rodzajem transakcji. Indywidualna stopa zwrotu klienta nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym danego instrumentu finansowego i jest uzależniona od dnia nabycia i sprzedaży konkretnego instrumentu finansowego oraz od poziomu pobranych opłat i poniesionych kosztów. Opodatkowanie dochodów z inwestycji zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. W przypadku gdy materiał zawiera wyniki osiągnięte w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika na przyszłość. W przypadku gdy materiał zawiera wzmiankę lub odniesienie do symulacji wyników osiągniętych w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika przyszłych wyników. Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.
Niezależnie, DM BOŚ S.A. zwraca uwagę, że inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Podjęcie decyzji inwestycyjnej powinno nastąpić po pełnym zrozumieniu potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z danym instrumentem finansowym oraz rodzajem transakcji. Indywidualna stopa zwrotu klienta nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym danego instrumentu finansowego i jest uzależniona od dnia nabycia i sprzedaży konkretnego instrumentu finansowego oraz od poziomu pobranych opłat i poniesionych kosztów. Opodatkowanie dochodów z inwestycji zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. W przypadku gdy materiał zawiera wyniki osiągnięte w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika na przyszłość. W przypadku gdy materiał zawiera wzmiankę lub odniesienie do symulacji wyników osiągniętych w przeszłości, to nie należy ich traktować jako pewnego wskaźnika przyszłych wyników. Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.
A propos wartości jednostek. Zupełnie nie rozumiem, dlaczego ETFy Beta Securities mają tak wysokie nominały. 500 zł za ETFBS80TR przykładowo. No ludzie. Czemu to nie może być 50, czy nawet 5 zł?
Chyba dlatego, że tak urosły 🙂 Ale słuszna uwaga, damy znać Becie 🙂