Czy na modzie na sztuczną inteligencję (AI) można zarobić bezpośrednio na giełdzie?
Tam, gdzie pojawia się moda, tam szybko powstaną odnośne ETF-y tematyczne. W tym przypadku już istnieją od pewnego czasu.
Bloomberg dał natomiast zadanie na ChatGPT by ten ułożył taki ETF, który pobije amerykańskie rynki akcji. Oczywiście nie ma jeszcze takich możliwości, a gdyby zaistniały, rynki chyba same by się zmasakrowały w implementacji tego rodzaju samograjów. To zresztą dobry temat na osobną dyskusję.
Istnieją jednak ETF-y, które dają możliwość ekspozycji na wszystko, co się teraz w sztucznej inteligencji dzieje i albo kupują akcje firm z AI powiązanych, albo to AI zarządza alokacją środków ETFa. O ile to faktycznie gorący temat, to może właśnie tego rodzaju ETF-y pobiją indeksy?
Przeszukałem bazy i wrzuciłem na wykres kilka tego rodzaju ETFów, odnosząc ich zwroty do indeksu S&P500 (^SPX), a wszystko w skali 3 miesięcy, czyli od kiedy wypuszczono ChaGPT:
AIEQ – AI Powered Equity ETF, to ostatnio często dyskutowany w mediach ETF, choć chyba nie wszyscy zdają sobie sprawę, że on nie inwestuje w akcje spółek czy innych przedsięwzięć opartych na AI, lecz sam jest AI i selekcjonuje akcje wg własnych algorytmów. Ciekawe jest natomiast to, że owe strategie inwestycyjne działają na legendarnym komputerze IBM o nazwie WATSON, który wygrał telewizyjny teleturniej wiedzy Jeopardy!
Tutaj analizuje on 6000 spółek i po prostu spekuluje nimi. Wyniki nie są jednak jakoś spektakularne i mocno skorelowane z bessą. Rozczarowanie dość spore, choć potrafi on zainwestować w takie spółki jak GameStop.
Cóż, w tym gronie robi ogony i jakoś niewiele odstaje od S&P500. Nie rozumiem więc tej medialnej atencji.
AIVL – WisdomTree U.S. Al Enhanced Value Fund
oraz
AIVI – WisdomTree International AI Enhanced Value Fund
To dwa siostrzane ETFy, jeden wybiera tylko spółki osadzone w rozwoju AI w USA, drugi na całym świecie. Wyniki lepsze niż Watsona, choć już nie w dłuższej perspektywie. AIVI ma za ostatnie 3 miesiące najlepszy stosunek zysku do ryzyka, a więc jest też niezłym beneficjentem zainteresowania AI.
AMOM – QRAFT AI-Enhanced U.S. Large Cap Momentum. Ten również jest aktywnie zarządzany przez algorytmy, choć wyniki również nie są jakoś powalające i raczej skorelowane z S&P500. Nie tego się spodziewałem po AI.
KOMP – SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF. Trzecie miejsce w zestawieniu i tak samo w dłuższej perspektywie.
W Europie znalazłem UCITISowe:
XAIX, czyli Xtrackers Artificial Intelligence and BigData UCITS ETF, tu jednak głównymi aktywami są spółki z FAAMG, które miały fatalny 2022 rok. Ostatnio odbił się po wynikach Facebooka i szybkiej hossie na Nasdaq.
BOTZ – Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF UK – to w tym towarzystwie najszybszy koń w ostatnim kwartale i znaczącą lepszy od rynkowej średniej.
W sumie: póki co ta moda nieco rozczarowuje w sensie wyników jeśli porównać to do indeksu S&P500. Jeszcze lepiej to widać gdy obejrzeć wszystkie w innym przedziale czasowym , np 3-letnim na stooq.pl AI . Sztuczna inteligencja jeszcze nie wygrywa z inwestorami typu homo sapiens.
W DM BOŚ stale jest poszerzana baza dostępnych ETFów i istnieje spora otwartość Biura na kolejne nowości. Jeśli więc ktoś chciałby realnie zainwestować w któreś z wyżej wymienionych, albo jakikolwiek inny posiadający tzw. KID, to można to zgłosić mailowo do obsługi. Nie ma gwarancji, że zostanie dodany, ale zostanie przynajmniej przeanalizowany.
—kat—