U progu ważnego dla amerykańskich mega-techów tygodnia kilka refleksji w temacie „Wspaniałej siódemki”.
Przede wszystkim śledzenie całej siódemki, czyli APPLE, AMAZON, GOOGLE, TESLA, NVIDIA, META, MICROSOFT, staje się łatwiejsze za sprawą ETFa, który inwestuje tylko w te spółki, stając się tym samym prostym ich odwzorowaniem, dobrym w ich zbiorczej analizie.
To MAGS, od MAGnificence Seven, czyli ETF o pełnej nazwie
Roundhill’s Magnificent Seven
strona -> tutaj
ETF ten posiada zarówno akcje jak i swapy na wszystkie 7 spółek, w proporcjach odpowiadających ich wadze. Swapy stąd, że rozrzedzają teoretycznie limitowaną prawem koncentrację.
Aktualny wykres wygląda tak oto:
Rynkowy przebój ostatniego roku, ze względu na to, że praktycznie ta grupa sama ciągnęła i amerykańskie i światowe indeksy, dostaje zadyszki. Konsolidacja w formie podwójnego szczytu (M) wyewoluowała w obecne spadki. Nieustanne bicie ATH nie trwa wiecznie, korekta rozrzedzi przynajmniej nieco duszne powietrze i pozwoli ocenić siłę rynku.
Piątkowa sesja okazała się koszmarem, ale zwrócę uwagę na potężny obrót, świadczący o zainteresowaniu popytu, a nie tylko panice sprzedaży. Przy tym głębokość spadku już wypełnia zakres minimalnego ruchu formacji, co oczywiście nie przekreśla dalszego zjazdu, ale w dużej mierze już go wypełnia. Poziom 36 mógłby być technicznym zatrzymaniem tego wodospadu.
Przebieg kursu ETFa to wypadkowa bardzo skrajnych zachowań. Z jednej strony mamy tam bowiem spadającą od dawna w bessowej atmosferze Teslę, która w tym roku traci już 40% i od początku nie pasuje do tej elity opartej o AI rewolucję. Z drugiej mamy absolutny hit, czyli Nvidię (+54% YTD), która w piątek została znokautowana 10% spadkiem, choć z winy nie swojej, ale pokrewnej w branży spółki Super Micro. Niestety ten spadek oznacza techniczną bessę dla Nvidii, która jest jednak diamentem w tej grupie i prawdopodobnie szybko wyjdzie z tej wyprzedaży, jej wyniki ponownie mają być imponujące.
Najbliższy tydzień jest istotny dla 4 z nich z uwagi na raporty finansowe:
- wtorek to dzień Tesli
- środa należy do Meta
- czwartek do Microsoft i Google (Alphabet)
Wyniki są ważne dla przyszłości obecnej hossy. Jako całość grupa jest szacowana na 38% przyrostu EPS, czyli 10x więcej od całej reszty spółek z S&P500. O ile takich wyników nie dowiozą, obecna korekta może się mocno pogłębić.
Jest jednak pewne światełko w tunelu. Okazuje się, że fundusze są mocno niedoważone w akcje tej Siódemki. Koncentracja tej grupy w indeksie S&P500 sięgnęła rekordowych 30%, ale fundusze nie mogą ich w takiej samej wielkości zreplikować z powodu limitów prawnych, choć bardzo chciałyby lub wręcz są zmuszone do ich posiadania z racji ich ważności dla rynku. Obecnie wiele z funduszy prosi o zgody, które pozwolą im na mocniejsze zaangażowanie % i takie zgody dostają. Więc przynajmniej z tej strony można spodziewać się popytu.
—kat—
Dodaj komentarz