Wykres dnia: giełda futbolowa

Jako wierny kibic nie odmówię sobie pokazania wpływu Mistrzostw Świata w Piłce Kopanej na portfele inwestorów i obiecuję, że nie będę nudził niezainteresowanych tą dyscypliną.

 

Przeczesałem bazy prac naukowych, które poświęcone zostały zależnościom finansów od igrzysk piłkarskich, poszukując ciekawych statystyk. Okazuje się, że udowodnione zostały spadki obrotów i transakcji w tych dniach gdy grają narodowe drużyny oraz spadki giełdowych indeksów dzień po przegranej. Najbardziej jednak interesujące zjawisko trafiłem w pracy p.t.: “Exploitable Predictable Irrationality: The FIFA World Cup Effect on the U.S. Stock Market” (Kaplanski, Levy 2007 r). Dokumentuje ona zbiorowy efekt mizernego zachowania giełd w okresie trwania Mistrzostw.

Poniższy wykres jest owego efektu emanacją:

 Football

Krzywa opisana jako „buy and hold” pokazuje o ile wzrósłby 1 $ zainwestowany pasywnie w amerykański indeks NYSE Composite w okresie 1950-207.

NYSE Composite obejmuje ponad 2000 spółek z giełdy w NY, przy czym ok. 1/5 z nich to akcje firm zagranicznych. W tym układzie jest on miernikiem nastrojów z całego świata, nie tylko USA.

Druga krzywa „World Cup even effect strategy” pokazuje również inwestycję 1$ w ten sam indeks, ale wg następującej reguły:

Kiedy zaczynają się Mistrzostwa Świata zamknij pozycję w indeksie i kup bony skarbowe, a ponownie odkup indeks 2 dni po skończeniu futbolowej wojny.

Wynik aż nadto dobrze widoczny: pasywna inwestycja okazała się dużo mniej zyskowna ponieważ akcje podczas Mistrzostw nieco spadają. Być może to tendencja nie związana z rozczarowaniem fanów, którzy są najczęściej również emocjonalnymi kibicami, ale z innymi sezonowymi czynnikami. Wykres nie obejmuje Mistrzostw sprzed 4 lat, ale wtedy nie doszło do zmian, choć w międzyczasie indeks sporo zanurkował. Jak będzie tym razem? Jakby coś to proszę pamiętać, że ostrzegałem 🙂

—kat—

[Głosów:16    Średnia:4/5]

4 Komentarzy

  1. Łukasz

    Witam,
    Trochę OT,czy można prosić o opis strategii spreadu kalendarzowego na FV oraz kilka przykładów na zawieranie transakcji w ramach tej strategii,dziękuję bardzo i pozdrawiam

  2. kathay (Post autora)

    O, to myślę ,że Grzegorz jako szef wyszkolenia w zakresie kontraktów terminowych ma jakieś ciekawe przykłady. Bo rozumiem, że chodzi o kontrakty?

  3. Łukasz

    Tak ,chodzi mi o futures,dzięki.A gdzie można”znaleść” p.Grzegorza ?
    Pozdr

  4. kathay (Post autora)

    p. Grzegorz Zalewski czasem tu bywa więc sam się znajdzie:)

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Proszę podać wartość CAPTCHA: *