Wykres dnia-geopolityczne zawieruchy

Po ataku Izraela na Iran w piątek, na X pojawiło się wiele giełdowych odniesień do tej sytuacji, próbujących spekulować odnośnie przyszłości rynku.

Temat jest gorący i wart analiz. Jako wstęp do nich wybrałem poniższe zestawienie geopolitycznych zdarzeń, które dyskontował indeks S&P 500:

Po kolei w kolumnach mamy:

• Zdarzenie geopolityczne
• Data zdarzenia
• Spadek indeksu S&P 500 w jeden dzień w %
• Całkowity spadek do dołka w %
• Dni kalendarzowych do osiągnięcia dołka
• Dni kalendarzowych do powrotu do poziomu wyjściowego

Jak widać wiele z tych zdarzeń nie spowodowało większego uszczerbku na indeksie. Najbardziej dotkliwe były: atak na Pearl Harbor, który niemal spowodował bessę oraz inwazja Iraku na Kuwejt. Nie ma więc sensu demonizować tego typu wydarzeń w odniesieniu do giełdy, chociaż zbiorowa wyobraźnia podpowiada coś innego.

Ta tabela jest jednak niepełna, dlatego przeszukałem dane by ją uzupełnić.

W takim razie w pierwszym wierszu, z atakiem na generała irańskiego, indeks spadł o 0,7% tego dnia, ale na tym koniec, kolejne dni już tylko rósł.

I mamy jeszcze nieuwzględnione w tabeli wydarzenia, które dodaję:

• atak Rosji na Ukrainę 24 lutego 2022, tego dnia indeks o dziwo wzrósł o 1,5% i nie było dalszych spadków, kursy za to rosły przez kilkanaście dni; trwała już wówczas bessa od ponad miesiąca, ten atak był tylko przerwą, ale wzrostową, dużo później nastąpił powrót do spadków, ale ich przyczyną był wzrost inflacji i stóp procentowych.
• Atak Hamasu na Izrael 7 października 2023, indeks wzrósł na najbliższej sesji o 0,63% i wspinał się kolejne kilka dni.
• 13-14 kwietnia 2024 Iran wystrzelił 300 rakiet na Izrael (weekend). 15 kwietnia S&P500 spadł o 1,2% i spadał kolejne 5 sesji, łącznie o 3,1%, potem wrócił do hossy.

Biorąc to pod uwagę można skonkludować, że nie wywołują tego rodzaju zdarzenia bess, jedynie małe lub większe korekty. Żeby zrobić solidny krach, trzeba wydarzeń silnie nacechowanych gospodarczo, a nie militarnie.

–kat–